Gã khổng lồ lithium Trung Quốc Ganfeng Lithium cho biết hôm thứ Tư rằng tồn kho ngành cho cả quặng lithium và muối tinh chế đã rơi xuống mức thấp lịch sử, báo hiệu thâm hụt nguồn cung ngày càng sâu sắc ngay khi các nhà sản xuất toàn cầu cam kết hàng tỷ đô la cho sản xuất mới.
"Nhu cầu lithium đã tăng trưởng kép với tốc độ đáng kinh ngạc trong khoảng năm năm qua," Brian Dalton, CEO của Altius Minerals, cho biết trong cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 năm 2026 của công ty. "Thay vì bắt đầu khuất phục trước quy luật số lớn như nhiều người đã dự đoán, nhu cầu dường như thực sự đang tăng tốc."
Phản ứng cung ứng đang tăng tốc trên toàn cầu. Lithium Argentina thông báo tuần này rằng họ đã nhận được sự phê duyệt quan trọng từ chính phủ cho đợt mở rộng Giai đoạn 2 công suất 45.000 tấn mỗi năm tại hoạt động Caucharí-Olaroz. Standard Lithium đang thúc đẩy dự án Tây Nam Arkansas hướng tới quyết định đầu tư cuối cùng vào năm 2026, trong khi các nhà vận hành của ít nhất bốn dự án lớn khác từ Mali đến Brazil đã xác nhận kế hoạch mở rộng, theo Altius.
Sự cân bằng thị trường thắt chặt nhấn mạnh thách thức đối với quá trình chuyển đổi năng năng lượng, nơi lithium là đầu vào quan trọng cho pin xe điện và lưu trữ năng lượng quy mô lưới điện. Với lượng tồn kho cạn kiệt, thị trường rất nhạy cảm với bất kỳ sự gián đoạn nguồn cung nào, trong khi sự thành công của các dự án mở rộng trị giá hàng tỷ đô la trở nên quan trọng để đáp ứng tăng trưởng nhu cầu đang đa dạng hóa ngoài xe điện.
Cuộc đua mở rộng toàn cầu
Cuộc đua tăng nguồn cung thể hiện rõ trong toàn ngành. Sự phê duyệt của Lithium Argentina cho đợt mở rộng Giai đoạn 2 theo chế độ ưu đãi RIGI của quốc gia này sẽ tăng hơn gấp đôi công suất của dự án Caucharí-Olaroz, hiện đang ở mức 40.000 tấn mỗi năm. Công ty lưu ý rằng việc mở rộng sẽ được hỗ trợ bởi dòng tiền mạnh mẽ từ các hoạt động Giai đoạn 1 hiện tại.
Tại Hoa Kỳ, Standard Lithium đang hoàn tất các thỏa thuận bao tiêu và hợp đồng nhà cung cấp cho dự án Tây Nam Arkansas, dự án sẽ khai thác hệ tầng Smackover. Công ty kỳ vọng sẽ bắt đầu xây dựng vào năm 2026 và đạt sản lượng thương mại đầu tiên vào năm 2029. "Chúng tôi đang thực hiện một quy trình cạnh tranh để hoàn tất các thỏa thuận bao tiêu," CEO David Park nói với các nhà phân tích, lưu ý rằng sự phục hồi đáng kể của giá lithium đã đưa nhiều người mua hơn đến bàn đàm phán.
Nhu cầu đa dạng hóa ngoài xe điện
Mặc dù xe điện là động lực chính của nhu cầu lithium, thị trường đang mở rộng. Các giám đốc điều hành trong ngành chỉ ra nhu cầu ngày càng tăng đối với hệ thống lưu trữ năng lượng bằng pin (BESS) để hỗ trợ lưới điện năng lượng tái tạo.
"Nguồn gốc của tăng trưởng nhu cầu cũng đang trở nên đa dạng hơn ngoài sự thống trị của xe điện, với động lực mới đáng chú ý nhất là việc bổ sung ngày càng nhiều các cặp lưu trữ pin vào đội tàu nhà máy điện năng lượng tái tạo đang mở rộng nhanh chóng trên toàn cầu," Dalton của Altius lưu ý. Xu hướng này tạo thêm một lớp áp lực nhu cầu lên chuỗi cung ứng vốn đã bị hạn chế, củng cố tính cấp bách đằng sau làn sóng mở rộng dự án hiện nay.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
