Cựu giám đốc Silvergate phá vỡ sự im lặng về thỏa thuận 250.000 USD với SEC sau khi thay đổi quy định

Chỉ hai ngày sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) bãi bỏ chính sách dàn xếp kéo dài 52 năm, cựu giám đốc rủi ro của Ngân hàng Silvergate Kate Fraher đã phá vỡ sự im lặng về một hành động thực thi năm 2024, tuyên bố rằng bà chỉ dàn xếp để tránh một cuộc chiến pháp lý tốn kém. "Bản thân quy trình này được thiết kế để tạo ra áp lực tối đa và cái giá phải trả về con người là có thật," Fraher cho biết trong một tuyên bố ngày 20 tháng 5 trên X. "Cá nhân tôi đã bị từ chối dịch vụ ngân hàng và bị đóng các hạn mức tín dụng một cách chóng vánh—một chiến thuật hung hăng được sử dụng để làm xáo trộn cuộc sống hàng ngày và buộc phải tuân thủ." Fraher đã đồng ý nộp phạt dân sự 250.000 USD và bị cấm giữ chức vụ sĩ quan hoặc giám đốc công ty đại chúng trong năm năm để giải quyết các cáo buộc của SEC về việc gây nhầm lẫn cho các nhà đầu tư. Hiện bà khẳng định việc đóng cửa tự nguyện của ngân hàng thân thiện với tiền điện tử này vào đầu năm 2023 không phải do tình trạng rút tiền hàng loạt sau khi FTX sụp đổ, mà vì "áp lực hành chính và quy định rộng lớn hơn... khiến việc vận hành một doanh nghiệp khả thi trở nên bất khả thi." Tuyên bố của Fraher là một trong những phép thử công khai đầu tiên đối với quyết định hủy bỏ chính sách "không phủ nhận" ngày 18 tháng 5 của SEC. Quy tắc này, có hiệu lực từ năm 1972, cấm các bị cáo phủ nhận công khai các cáo buộc của cơ quan như một điều kiện để dàn xếp. Thay đổi này có nghĩa là hàng nghìn cá nhân và công ty trước đây đã ký các thỏa thuận như vậy hiện có thể lên tiếng mà không sợ SEC mở lại hồ sơ của họ. ## SEC chấm dứt chính sách bịt miệng 52 năm Việc SEC hủy bỏ Quy tắc 202.5(e) vào ngày 18 tháng 5 năm 2026 đã đánh dấu sự kết thúc đột ngột của một chính sách mà các nhà phê bình, bao gồm Ủy viên SEC Hester Peirce, từ lâu đã lập luận rằng đó là một sự vi phạm hiến pháp đối với quyền tự do ngôn luận. Cơ quan này, vốn đã bảo vệ thành công quy tắc này tại hai tòa phúc thẩm, đã từ bỏ nó khi một đơn xin xem xét (certiorari) đang chờ xử lý trước Tòa án Tối cao trong vụ Powell v. SEC. Trong thông báo của mình, SEC tuyên bố chính sách này có thể đã tạo ra một "ấn tượng sai lầm" rằng cơ quan đang tự bảo vệ mình khỏi những lời chỉ trích. Ủy ban xác nhận sẽ không thực thi các quy định không phủ nhận hiện có, một động thái có thể mở cửa cho nhiều cựu bị cáo như Fraher phản đối phiên bản sự kiện của SEC trước công chúng. ## Bối cảnh Chiến dịch Chokepoint 2.0 Những bình luận của Fraher làm sống lại những tuyên bố về một nỗ lực không chính thức, có phối hợp của các nhà quản lý Hoa Kỳ, được gọi là "Chiến dịch Chokepoint 2.0", nhằm cắt đứt các công ty tiền điện tử khỏi hệ thống ngân hàng. Bà tuyên bố rằng vào đầu năm 2023, Silvergate đã vượt qua được sự biến động thị trường từ sự thất bại của FTX và đã tái cấu trúc với đủ vốn để hoạt động an toàn. Áp lực mà bà cáo buộc đã khiến việc kinh doanh trở nên bất khả thi diễn ra cùng lúc với sự sụp đổ của hai ngân hàng thân thiện với tiền điện tử khác là Signature Bank và Silicon Valley Bank vào đầu năm 2023. Câu chuyện của Fraher, hiện đã thoát khỏi những ràng buộc của thỏa thuận dàn xếp, bổ sung thêm một tài khoản cá nhân vào cuộc tranh luận rộng lớn hơn của ngành về môi trường quy định đối với tài sản kỹ thuật số tại Hoa Kỳ. Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.