Datadog được cho là đang xem xét thâu tóm GitLab với giá trên 60 đô la mỗi cổ phiếu
Datadog được cho là đang làm việc với ngân hàng đầu tư Morgan Stanley để thăm dò khả năng đưa ra đề nghị thâu tóm GitLab, với các báo cáo cho thấy một đề nghị tiềm năng trên 60 đô la mỗi cổ phiếu. Động thái này báo hiệu một sự hợp nhất lớn tiềm năng trên thị trường phần mềm DevOps và khả năng quan sát, đặt Datadog vào một vị thế chiến lược mạnh mẽ khi công ty tìm cách mở rộng khả năng nền tảng và thị phần của mình.
Thỏa thuận của đối thủ gây ra sự thận trọng từ các nhà phân tích bất παρά Q3 mạnh mẽ
Trong khi Datadog theo đuổi việc mở rộng, một thỏa thuận của đối thủ đã làm dấy lên những lo ngại mới về cạnh tranh và định giá. Kế hoạch mua lại Chronosphere của Palo Alto Networks đã khiến một số nhà phân tích phải điều chỉnh triển vọng của họ. Citi, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, đã cắt giảm mục tiêu giá của mình đối với Datadog từ 230 đô la xuống 200 đô la, với lý do “sự chồng chéo về câu chuyện” từ thỏa thuận này. Truist đã có một lập trường thận trọng hơn, giảm mục tiêu giá của mình từ 195 đô la xuống 140 đô la. Những lo ngại này vẫn tồn tại ngay cả sau khi Datadog công bố kết quả Q3 mạnh mẽ, với doanh thu 886 triệu đô la vượt qua hướng dẫn trước đó. Những người lạc quan tại các công ty như RBC Capital và Jefferies nhấn mạnh việc thực hiện vững chắc và việc gia hạn hợp đồng gần đây với một khách hàng AI bản địa chủ chốt, được cho là OpenAI, như bằng chứng về nhu cầu bền vững.
Giá trị hợp lý được điều chỉnh giảm xuống 208.49 đô la khi thị trường cân nhắc tăng trưởng so với rủi ro
Các lực lượng thị trường mâu thuẫn được phản ánh trong một sự điều chỉnh nhỏ đối với định giá theo mô hình của Datadog. Ước tính giá trị hợp lý của nó đã được điều chỉnh giảm từ khoảng 211.97 đô la xuống 208.49 đô la mỗi cổ phiếu. Sự điều chỉnh này chủ yếu do tỷ lệ chiết khấu tăng từ 8.47% lên 8.50% và giảm giả định tỷ lệ P/E tương lai từ 150.23x xuống 144.83x. Bản thân công ty đã đưa ra hướng dẫn lạc quan cho doanh thu Q4 2025 từ 912 triệu đô la đến 916 triệu đô la và doanh thu cả năm 2025 từ 3.386 tỷ đô la đến 3.390 tỷ đô la, dự kiến tiếp tục tăng trưởng.
