Key Takeaways:
Giá của các mã thông báo RAVE và SIREN đã tăng vọt hơn 1.000% trong một đợt thao túng thị trường có phối hợp, làm thanh lý hàng chục triệu đô la các vị thế bán khống trên các nền tảng tương lai vĩnh cửu. Sự kiện này làm nổi bật những rủi ro cực đoan liên quan đến các altcoin có thanh khoản thấp và các chiến thuật tinh vi được sử dụng để khai thác chúng.
Dữ liệu on-chain từ các nguồn như Lookonchain tiết lộ rằng một nhóm nhỏ các ví đã tích lũy một cách có hệ thống hơn 70% nguồn cung lưu hành của RAVE và SIREN trên các sàn giao dịch lớn trước khi giá tăng vọt. "Bằng cách kiểm soát phần lớn các mã thông báo giao ngay, những kẻ thao túng có thể quyết định giá một cách hiệu quả", một nhà nghiên cứu trong báo cáo gốc tiết lộ âm mưu này cho biết.
Kịch bản bao gồm việc đầu tiên là đẩy giá giao ngay lên cao, tạo ra một mức chênh lệch đáng kể so với các hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Khi các nhà giao dịch kinh doanh chênh lệch giá bước vào để bán khống hợp đồng tương lai và mua giao ngay, những kẻ thao túng đã hấp thụ các lệnh mua giao ngay, thắt chặt hơn nữa sự kiểm soát của chúng. Dữ liệu từ Coinglass cho thấy hơn 15 triệu đô la lệnh thanh lý bán khống chỉ riêng đối với hai mã thông báo này trong khoảng thời gian 24 giờ khi đợt tăng giá tăng tốc. Tỷ lệ tài trợ cho các vị thế bán khống trên sàn giao dịch Bybit đã tăng vọt lên mức -2.000% hàng năm, buộc những người bán khống phải đóng vị thế với mức lỗ lớn hoặc trả phí cắt cổ để duy trì vị thế của họ.
Sự cố này bộc lộ lỗ hổng nghiêm trọng của các thị trường altcoin thiếu thanh khoản trước sự thao túng, có khả năng dẫn đến sự giám sát chặt chẽ hơn từ các sàn giao dịch và gây hiệu ứng làm nản lòng các nhà giao dịch sẵn sàng bán khống các tài sản đó. Biện pháp phòng vệ chính cho các sàn giao dịch có thể bao gồm việc triển khai các bộ ngắt mạch động hoặc điều chỉnh cơ chế tỷ lệ tài trợ cho các mã thông báo có tính thanh khoản thấp và nồng độ sở hữu cao để ngăn chặn các đợt ép mua có hệ thống như vậy xảy ra trong tương lai.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
