Key Takeaways:
CrowdStrike báo cáo doanh thu quý I đạt 1,39 tỷ USD, vượt ước tính 30 triệu USD, nhưng cổ phiếu đã giảm 11% trong giao dịch trước giờ mở cửa vào thứ Năm.
"Thế giới an ninh mạng và AI tiên phong đã va chạm trong quý này," Giám đốc điều hành George Kurtz phát biểu trong một tuyên bố, đề cập đến việc công ty được tiếp cận sớm với mô hình Mythos của Anthropic thông qua Project Glasswing.
Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 1,10 USD, cao hơn mức đồng thuận 1,07 USD, trong khi lợi nhuận ròng chuyển sang dương 27,8 triệu USD từ mức lỗ 104,3 triệu USD một năm trước đó. Doanh thu định kỳ hàng năm mới thuần đạt 255,8 triệu USD, tăng 32% so với cùng kỳ năm ngoái, nằm ở mức giữa của kỳ vọng cao vốn đã định giá xác suất 39% vượt mốc 275 triệu USD, theo dữ liệu từ Polymarket.
Sự sụt giảm này xóa sổ khoảng 15 tỷ USD giá trị thị trường từ một cổ phiếu đã tăng 64% từ đầu năm lên 768,95 USD trước khi báo cáo được công bố. Công ty đã nâng dự báo tăng trưởng ARR mới thuần cả năm thêm 520 điểm cơ bản lên 27,7% tại điểm giữa, nhưng mức vượt kỳ vọng khiêm tốn không đủ để biện minh cho định giá vốn đang giao dịch cao hơn nhiều so với mục tiêu đồng thuận 564 USD của các nhà phân tích.
Doanh thu tăng 26% so với một năm trước, được thúc đẩy bởi quá trình hợp nhất nền tảng thông qua chương trình Falcon Flex, vốn đã đạt 1,69 tỷ USD ARR, tăng hơn 120% so với cùng kỳ năm ngoái. Sản phẩm phát hiện và phản ứng AI (AIDR) của công ty đã tăng trưởng gấp hơn năm lần so với quý trước, ông Kurtz cho biết trong cuộc gọi báo cáo kết quả kinh doanh. SIEM thế hệ mới vượt mốc 585 triệu USD ARR, tăng 75% so với cùng kỳ, trong khi ARR đám mây vượt quá 800 triệu USD.
Công ty cũng công bố chia tách cổ phiếu theo tỷ lệ 4:1 có hiệu lực vào tháng 7, với ngày chốt danh sách là 25/6 và giao dịch điều chỉnh theo tỷ lệ chia tách bắt đầu từ ngày 2/7. CrowdStrike dự báo doanh thu quý II vào khoảng 1,44 tỷ USD, gần với mức ước tính 1,43 tỷ USD từ LSEG.
Chi phí bồi thường dựa trên cổ phiếu ở mức 317,6 triệu USD và chi phí kiện tụng kéo dài từ sự cố cảm biến Falcon tháng 7/2024 đã khiến lợi nhuận hoạt động theo GAAP vẫn âm. DZ Bank hồi đầu tháng này đã xếp hạng bán đối với cổ phiếu với mục tiêu giá 500 USD, với lý do lo ngại về định giá sau đợt tăng 68% từ đầu năm.
Đợt giảm giá trước giờ mở cửa cho thấy các nhà đầu tư đang đặt câu hỏi về tốc độ chuyển đổi các khoản đầu tư AI thành tăng trưởng doanh thu có thể đo lường được. Chất xúc tác tiếp theo của CrowdStrike là báo cáo thu nhập quý II vào tháng 9, khi thị trường sẽ tìm kiếm tín hiệu từ AIDR và Falcon Flex trong việc chuyển đổi pipeline thành hóa đơn.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
