Những điểm chính:
Cổ phiếu của Credo Technology Group đã tăng 8,6% sau khi Evercore ISI khởi xướng đánh giá với mục tiêu giá 325 USD, mức dự báo lạc quan nhất trên Phố Wall.
"Thị trường đang đánh giá thấp cơ hội dài hạn của Credo khi công ty chuyển đổi từ nhà cung cấp kết nối AI tập trung vào đồng sang một nền tảng quang học kết hợp đồng rộng lớn hơn," Mark Lipacis, chuyên viên phân tích tại Evercore ISI, cho biết.
Mục tiêu 325 USD này ngụ ý mức tăng khoảng 20% so với mức đóng cửa kỷ lục 271,83 USD của tuần trước. Evercore dự báo mức tăng trưởng 100% trong mảng kinh doanh Cáp điện chủ động của Credo vào năm 2026, tiếp theo là tăng trưởng 60% vào năm 2027, với các sản phẩm quang học có khả năng chiếm khoảng 25% tổng doanh thu vào năm 2027. Công ty ước tính tổng thị trường có thể tiếp cận của Credo có thể mở rộng gấp 10 đến 20 lần so với phạm vi hiện tại từ 5 tỷ USD đến 10 tỷ USD khi năng lực quang học được mở rộng.
Lipacis dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2028 trên 13 USD, ngụ ý tốc độ tăng trưởng kép hàng năm vượt quá 70% và cao hơn khoảng 40% so với ước tính đồng thuận. Với dự báo đó, cổ phiếu đang giao dịch ở tỷ lệ giá trên thu nhập trên tăng trưởng là 0,4 lần, theo Evercore.
Việc khởi xướng đánh giá diễn ra cùng ngày chuyên viên phân tích Karl Ackerman của BNP Paribas duy trì quan điểm tích cực với mục tiêu giá 275 USD, nhấn mạnh rằng tổng thị trường có thể tiếp cận của Credo đã mở rộng lên hơn 10 tỷ USD — gấp ba lần cơ hội so với 18 tháng trước.
Credo đã báo cáo doanh thu quý IV năm tài chính 2026 đạt 437 triệu USD, tăng 157% so với cùng kỳ năm trước, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu phi GAAP là 1,16 USD vượt ước tính. Doanh thu cả năm tài chính 2026 đã tăng hơn gấp ba lần lên 1,34 tỷ USD. Công ty đưa ra dự báo tăng trưởng doanh thu hơn 80% trong năm tài chính 2027, với ban lãnh đạo dự kiến hơn 600 triệu USD doanh thu từ mảng quang học.
Công ty đang hợp tác với năm trong số sáu nhà siêu quy mô lớn, bao gồm Amazon, Meta, Microsoft, xAI và Oracle, củng cố vai trò của mình trong việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI. Danh mục bộ xử lý tín hiệu số quang học của Credo dự kiến sẽ vượt 100 triệu USD doanh thu trong năm tài chính 2027, theo BNP Paribas.
Việc Evercore khởi xướng đánh giá cho thấy các nhà đầu tư tổ chức có thể đang định giá thấp sự chuyển đổi của Credo từ nhà cung cấp kết nối đồng sang một nền tảng quang học toàn diện. Chất xúc tác tiếp theo là báo cáo thu nhập quý I năm tài chính 2027, nơi đóng góp doanh thu từ mảng quang học và khả năng hiển thị đơn hàng từ các nhà siêu quy mô sẽ được theo dõi chặt chẽ.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
