Key Takeaways:
Coeur Mining, Inc. (NYSE: CDE) đã báo cáo doanh thu quý đầu tiên kỷ lục là 856,19 triệu USD và vị thế tiền mặt tăng gần 11 lần, lên tới 843,2 triệu USD. Kết quả này được thúc đẩy bởi giá kim loại cao hơn và sản lượng từ các mỏ mới thâu tóm tại Canada.
Quý kỷ lục đã thúc đẩy Coeur tiết lộ chương trình hoàn trả vốn mới, bao gồm ủy quyền mua lại cổ phiếu trị giá 750 triệu USD và cổ tức bán niên đầu tiên. Động thái này đánh dấu một sự chuyển dịch chiến lược đối với nhà sản xuất kim loại quý, sử dụng cơ sở sản xuất mở rộng tại Bắc Mỹ để tạo ra và hoàn trả nhiều vốn trực tiếp hơn cho các cổ đông.
Công ty đã tạo ra 340,8 triệu USD dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, tăng mạnh so với mức 67,6 triệu USD của quý cùng kỳ năm trước. Dòng tiền tự do trong quý 1 đứng ở mức xấp xỉ 266,8 triệu USD.
Tuy nhiên, cổ phiếu của Coeur Mining đã giảm hơn 1% vào thứ Năm, khi nhóm cổ phiếu khai khoáng nói chung sụt giảm trong bối cảnh giá bạc và đồng đi xuống. Dự báo năm 2026 được công ty tái khẳng định hiện là chất xúc tác chính để các nhà đầu tư theo dõi xem liệu nền tảng tài sản mở rộng có thể mang lại kết quả nhất quán hay không.
Hiệu suất quý đầu tiên của Coeur được thúc đẩy đáng kể nhờ việc thâu tóm New Gold Inc., hoàn tất vào ngày 20 tháng 3. Việc bổ sung các mỏ New Afton và Rainy River tại Canada đã mở rộng cơ sở sản xuất của công ty sang vàng, bạc và đồng.
Lưu ý: Các con số sản lượng là ước tính so với cùng kỳ năm trước dựa trên tỷ lệ phần trăm tăng trưởng được cung cấp trong tài liệu nguồn.
Trong quý, mỏ Rainy River đã sản xuất 12.494 ounce vàng và 19.000 ounce bạc chỉ sau 11 ngày sở hữu. Mỏ New Afton đóng góp 1.651 ounce vàng và 1,4 triệu pound đồng. Những đóng góp này đã giúp bù đắp sự sụt giảm sản lượng tại các mỏ Kensington và Wharf của công ty.
Mặc dù có kết quả mạnh mẽ, Coeur vẫn giữ xếp hạng Zacks Rank #3 (Nắm giữ), phản ánh các rủi ro hoạt động trong việc tích hợp tài sản mới và sự biến động của giá kim loại quý. Công ty hiện đang giao dịch ở mức hệ số giá trên thu nhập (P/E) dự phóng là 12,73, thấp hơn mức trung bình ngành là 24,14.
Quý kinh doanh mạnh mẽ giúp củng cố khả năng của Coeur trong việc tài trợ cho các dự án tăng trưởng, bao gồm quá trình phát triển đang diễn ra tại C-Zone ở New Afton và việc mở rộng bãi lọc Stage 6 tại mỏ Rochester ở Nevada. Công ty có kế hoạch đầu tư khoảng 35 triệu USD vào năm 2026 cho hoạt động thăm dò tại dự án Silvertip ở British Columbia.
Dự báo năm 2026 được tái khẳng định từ 680.000 đến 815.000 ounce vàng và 18,68 đến 21,93 triệu ounce bạc sẽ là trọng tâm chính của thị trường. Việc tích hợp thành công các tài sản New Gold và thực hiện nhất quán các mục tiêu sản xuất này là rất quan trọng để duy trì đà tạo tiền mặt của công ty.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
