Chính sách mới của Trung Quốc cho phép 2 ngành công nghiệp trọng điểm tiếp cận trực tiếp điện xanh

Các cơ quan hoạch định kinh tế và năng lượng hàng đầu của Trung Quốc đã triển khai một chính sách mới nhằm thúc đẩy kết nối điện xanh trực tiếp cho nhiều người dùng, một động thái được thiết lập để mang lại lợi ích cho các lĩnh vực trung tâm dữ liệu và hydro xanh đang phát triển của quốc gia này. Chính sách này nhằm mục đích hấp thụ điện năng tái tạo dư thừa đồng thời cung cấp năng lượng rẻ hơn cho các ngành công nghiệp chiến lược.

"Thông báo từ Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC) và Cục Năng lượng Quốc gia (NEA) ưu tiên hỗ trợ các cơ sở năng lượng tính toán (算力设施 - suànlì shèshī) và hydro xanh," các cơ quan này cho biết trong một bản tin chung. Kế hoạch này khuyến khích rõ ràng các ngành công nghiệp mới nổi và tương lai tham gia.

Chỉ thị cho phép các dự án sản xuất năng lượng tái tạo mới, cũng như các dự án hiện có không thể kết nối với lưới điện do tắc nghẽn hoặc các vấn đề khác, được bán điện trực tiếp cho các bên mua là doanh nghiệp. Điều này mở ra cơ hội cho các nguồn lực điện mặt trời phân tán được gộp lại và bán đi, tạo ra một mô hình mua sắm điện linh hoạt, mới mẻ cho người dùng công nghiệp.

Đối với các gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc, chính sách này trực tiếp giải quyết một điểm nghẽn quan trọng: chi phí năng lượng khổng lồ để vận hành nền kinh tế số. Với việc điện năng chiếm hơn 30% chi phí vận hành của một trung tâm dữ liệu điển hình, việc đảm bảo nguồn điện rẻ hơn, ổn định là một lợi thế cạnh tranh đáng kể, đặc biệt khi quốc gia này đang xây dựng một hệ sinh thái AI nội địa để cạnh tranh với Hoa Kỳ.

### Cú hích cho hệ sinh thái AI của Trung Quốc

Thời điểm đưa ra chính sách phù hợp với nỗ lực quốc gia nhằm phát triển năng lực AI tự chủ. Như UBS Global Wealth Management đã lưu ý, Trung Quốc đang xây dựng hệ sinh thái AI của riêng mình, tạo ra cơ hội lớn cho các công ty trong nước. Điều này được phản ánh trong kết quả kinh doanh gần đây, với việc gã khổng lồ công nghệ Baidu báo cáo doanh thu mảng kinh doanh tập trung vào AI tăng 49% lên 13,6 tỷ nhân dân tệ (2 tỷ USD). Chính sách điện xanh mới sẽ cung cấp xương sống năng lượng cho sự mở rộng này.

Bằng cách cho phép các thỏa thuận mua bán điện trực tiếp, chính sách này giúp các công ty công nghệ chốt giá năng lượng dài hạn, phòng ngừa sự biến động của lưới điện và giảm chi phí vận hành. Điều này rất quan trọng đối với tính toán hiệu năng cao cần thiết cho việc đào tạo và suy luận mô hình ngôn ngữ lớn. Trong khi các bên tham gia toàn cầu như Lloyds Bank đang mở rộng để tài trợ cho sự phát triển bùng nổ của trung tâm dữ liệu tại Hoa Kỳ, chính sách này của Trung Quốc mang lại lợi thế do nhà nước thúc đẩy cho các nhà vô địch trong nước.

### Khai thông các tài sản năng lượng tái tạo bị đình trệ

Ngoài lĩnh vực công nghệ, chính sách này còn mang lại phao cứu sinh cho các nhà phát triển năng lượng tái tạo. Trung Quốc là nhà sản xuất điện gió và điện mặt trời lớn nhất thế giới, nhưng từ lâu đã phải vật lộn với tình trạng cắt giảm công suất — việc chủ động giảm sản lượng vì lưới điện không thể hấp thụ hết. Thông báo này tạo ra một thị trường phi tập trung mới cho nguồn năng lượng vốn dĩ bị lãng phí đó.

Chương trình này là một động lực trực tiếp để xây dựng thêm công suất tái tạo, đặc biệt là các dự án phân tán có thể đặt gần các khu công nghiệp. Đối với các nhà đầu tư, điều này tạo ra một dòng doanh thu dễ dự đoán hơn cho các tài sản phát điện vốn trước đây đối mặt với sự không chắc chắn về kết nối lưới điện.

Chính sách này là một bước đi chiến lược nhằm kết hợp hai ưu tiên kinh tế quan trọng của Trung Quốc: tự chủ công nghệ và khử carbon. Đối với các nhà đầu tư, chỉ thị này báo hiệu một cơ hội mua rõ rệt trong các lĩnh vực cụ thể. Các nhà phân tích của UBS gần đây đã nhấn mạnh tiềm năng trong lĩnh vực công nghệ của Trung Quốc, lưu ý mức định giá hấp dẫn của cổ phiếu H niêm yết tại Hồng Kông so với cổ phiếu A ở đại lục. Chính sách này củng cố trực tiếp cho luận điểm đó, tạo ra một chất xúc tác hữu hình cho các công ty trong chuỗi cung ứng trung tâm dữ liệu, điện toán đám mây và năng lượng tái tạo.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.