Key Takeaways: Chime đặt mục tiêu doanh thu 2,7 tỷ USD trong năm 2025 sau khi đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 28% kể từ năm 2022. Công ty fintech đã thu hút thêm 700.000 thành viên hoạt động mới ròng trong quý I, nâng tổng số lên 10,2 triệu. MyPay, sản phẩm tiếp cận tiền lương của công ty, đã đạt mức doanh thu thường niên 400 triệu USD với biên lợi nhuận giao dịch 60%.
Chime Financial đang xây dựng một cỗ máy quan hệ ngân hàng chính mà công ty tin rằng có thể chiếm lĩnh một phần đáng kể trong số 200 triệu người trưởng thành tại Mỹ có thu nhập lên tới 100.000 USD mỗi năm — và các con số cho thấy chiến lược này đang có hiệu quả.
Người sáng lập kiêm Giám đốc điều hành Chime Financial Inc. (NASDAQ: CHYM) Chris Britt đã trình bày chiến lược tăng trưởng, lộ trình sản phẩm và mục tiêu biên lợi nhuận của ngân hàng số này tại hội nghị William Blair, nhấn mạnh trọng tâm vào các mối quan hệ tài khoản séc chính với người tiêu dùng phổ thông tại Mỹ. Công ty dự báo doanh thu khoảng 2,7 tỷ USD trong năm nay, thể hiện tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 28% kể từ năm 2022, và đã đạt lợi nhuận theo GAAP trong quý đầu tiên.
"Mọi người không dễ dàng chuyển đổi mối quan hệ tiền lương trực tiếp chính của họ. Đó là niềm tin cần được xây dựng," Britt phát biểu. Ông cho biết Chime có 10,2 triệu thành viên hoạt động tính đến hết quý I sau khi bổ sung thêm 700.000 thành viên hoạt động mới ròng, với số lượng thành viên hoạt động tăng gần 20% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu trung bình trên mỗi thành viên hoạt động đạt 263 USD, và các thành viên thực hiện hơn 50 giao dịch mỗi tháng — một chỉ số mà Britt mô tả là dấu hiệu chính cho thấy độ sâu của mối quan hệ.
Khoảng hai phần ba mô hình kinh doanh của Chime đến từ kinh tế giao dịch khi các thành viên sử dụng thẻ của họ cho các giao dịch mua sắm hàng ngày. Biên lợi nhuận giao dịch hiện ở mức trên 70%, và công ty kết thúc quý gần nhất với biên EBITDA điều chỉnh là 18%. Britt cho biết Chime kỳ vọng đạt được lợi nhuận theo GAAP cho cả năm 2026 và nhắc lại mục tiêu biên EBITDA điều chỉnh dài hạn là 35% hoặc cao hơn.
Hơn 90% thành viên của Chime đến từ những gì Britt mô tả là "mối quan hệ tan vỡ với một ngân hàng lớn hiện hữu," định vị công ty như một đối thủ thách thức trực tiếp các ngân hàng truyền thống như JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) và Bank of America Corp. (NYSE: BAC). Chime phục vụ đối tượng mà Britt gọi là "nước Mỹ phổ thông" — người tiêu dùng ở thành thị và ngoại ô làm việc trong lĩnh vực y tế, bán lẻ và nhà hàng — và phân khúc tăng trưởng nhanh nhất trong các quý gần đây là người tiêu dùng có thu nhập trên 75.000 USD mỗi năm.
Mở rộng sản phẩm nhắm đến mảng cho vay và đầu tư
Bộ sản phẩm của Chime mở rộng vượt ra ngoài các tài khoản séc và tài khoản tiết kiệm miễn phí cốt lõi. Sản phẩm tiếp cận tiền lương MyPay của công ty đã có mặt trên thị trường khoảng 18 tháng và đạt mức doanh thu thường niên 400 triệu USD với biên lợi nhuận giao dịch 60% và tỷ lệ thất thoát 1% — giảm từ mức 1,7% khi Chime phát hành cổ phiếu ra công chúng. Các thành viên có thể truy cập tới 500 USD miễn phí, với tùy chọn chuyển tiền tức thì ở mức giá mà Britt gọi là dẫn đầu ngành.
Các sản phẩm khác bao gồm SpotMe, tính năng thấu chi của Chime; Instant Loans, sản phẩm tín dụng dài hạn từ ba đến 12 tháng; và Chime Prime, dịch vụ đăng ký mới ra mắt bao gồm hoàn tiền 5% trong một danh mục do khách hàng chọn và tài khoản tiết kiệm trả lãi 3,75%. Britt cho biết Chime có kế hoạch ra mắt tài khoản đầu tư, nền tảng tư vấn robot, giao dịch cổ phiếu riêng lẻ, tài khoản ủy thác và tài khoản chung, những sản phẩm có thể giúp tiếp cận người tiêu dùng đang quản lý chi tiêu hộ gia đình.
Các sản phẩm tín dụng và cho vay của Chime được hỗ trợ bởi các mối quan hệ tiền lương trực tiếp định kỳ, cho phép công ty thẩm định dựa trên dòng tiền vào tài khoản thay vì điểm tín dụng truyền thống. Cách tiếp cận này giúp Chime khác biệt so với các ngân hàng truyền thống vốn thiếu khả năng hiển thị dòng thu nhập của các thành viên.
AI và mở rộng doanh nghiệp thúc đẩy hiệu quả
Trí tuệ nhân tạo đang đóng vai trò ngày càng lớn trong hoạt động của Chime. Các kênh trò chuyện và giọng nói do AI điều khiển hiện trả lời hơn 70% các yêu cầu của khách hàng, và điểm số quảng bá ròng (NPS) cho những tương tác này vượt qua cả các tương tác có sự hỗ trợ của con người. Hơn 80% mã nguồn của Chime được hỗ trợ bởi các công cụ AI, và công ty đang phát triển một sáng kiến phần mềm nội bộ có tên Archimedes đồng thời mở rộng triển khai Jade, một trợ lý tài chính AI được thiết kế để giúp các thành viên quản lý hóa đơn, chuyển tiền vào tài khoản tiết kiệm và trả nợ lãi suất cao.
Về mảng doanh nghiệp, Chime đang mở rộng thông qua Chime Workplace, dịch vụ cung cấp các dịch vụ ngân hàng cho người sử dụng lao động. Công ty gần đây đã công bố quan hệ đối tác với First Student, nhà cung cấp xe buýt trường học màu vàng lớn nhất cả nước với 65.000 nhân viên.
Britt cho biết Chime đã giảm chi phí thu hút khách hàng trong năm qua và đang thấy thời gian hoàn vốn khoảng năm đến sáu quý, với tỷ lệ giá trị vòng đời trên chi phí thu hút khách hàng xấp xỉ 8 lần. Thị trường mục tiêu của công ty với gần 200 triệu người trưởng thành tại Mỹ có thu nhập lên tới 100.000 USD mỗi năm vẫn còn phần lớn chưa được khai thác, Britt cho biết.
"Chúng tôi vẫn coi đây là những ngày rất sớm đối với công ty," Britt nói, đồng thời cho biết thêm rằng cấu trúc chi phí kỹ thuật số, tốc độ phát triển sản phẩm, các mối quan hệ tài khoản chính và vị thế thương hiệu mang lại cho Chime những lợi thế cạnh tranh chính so với cả các ngân hàng hiện hữu và các đối thủ fintech khác như SoFi Technologies Inc. (NASDAQ: SOFI) và Block Inc. (NYSE: SQ).
Cổ phiếu Chime, giao dịch trên Nasdaq với mã CHYM, đã được hỗ trợ bởi lộ trình hướng tới lợi nhuận bền vững và hệ sinh thái sản phẩm đang mở rộng của công ty. Khả năng duy trì mục tiêu biên lợi nhuận dài hạn trên 35% trong khi mở rộng quy mô các sản phẩm mới sẽ là một chỉ số chính cho các nhà đầu tư theo dõi quá trình chuyển đổi của công ty fintech từ giai đoạn tăng trưởng sang lợi nhuận trưởng thành.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
