Điểm chính:
Cổ phiếu của Chevron (NYSE: CVX) và các công ty năng lượng lớn khác đã tăng điểm khi xung đột leo thang ở Iran khiến giá dầu ghi nhận mức tăng hàng tháng lớn nhất trong lịch sử, với giá dầu thô Brent tương lai có lúc giao dịch gần 120 USD/thùng.
Ole Hansen, trưởng bộ phận chiến lược hàng hóa tại Saxo Bank, cho biết trong một ghi chú: "Trừ khi eo biển sớm mở cửa trở lại, không thể loại trừ rủi ro giá tăng vọt đến mức phá hủy nhu cầu". Một số nhà phân tích tin rằng việc đóng cửa kéo dài tuyến đường thủy quan trọng này có thể đẩy giá dầu Brent hướng tới kỷ lục năm 2008 là 147 USD.
xung đột bắt đầu vào ngày 28 tháng 2 đã dẫn đến việc đóng cửa thực tế eo biển Hormuz, điểm nghẽn của khoảng 20% nguồn cung dầu và LNG toàn cầu. Một cuộc khảo sát của Reuters với 38 nhà phân tích vào tháng 3 cho thấy dự báo dầu Brent cho năm 2026 đã tăng vọt thêm 19 USD lên mức trung bình 82,85 USD/thùng, mức tăng mạnh nhất trong lịch sử cuộc thăm dò. Dầu thô Mỹ được dự báo trung bình ở mức 76,78 USD. Sự gia tăng này đã đánh trực tiếp vào người tiêu dùng, với giá xăng trung bình tại Mỹ vượt mức 4 USD/gallon, theo dữ liệu từ AAA.
Đối với các nhà sản xuất năng lượng như Chevron, giá cao duy trì có thể thúc đẩy đáng kể lợi nhuận và lợi nhuận cho cổ đông, củng cố kỳ vọng của công ty về sự tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai. Thị trường đang cân nhắc triển vọng lạc quan này với các rủi ro hoạt động đáng kể, bao gồm thiệt hại gần đây đối với cơ sở LNG Wheatstone của Chevron ở Úc và mối đe dọa dai dẳng về xung đột leo thang ở Trung Đông.
Sự gián đoạn thị trường diễn ra nghiêm trọng, khiến Cơ quan Năng lượng Quốc tế phải thông báo giải phóng kỷ lục 400 triệu thùng từ các kho dự trữ chiến lược để ổn định giá cả. Tuy nhiên, các nhà phân tích lưu ý rằng con số này chỉ tương đương với khoảng 20 ngày vận chuyển bình thường qua eo biển Hormuz.
Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đồng minh (OPEC+) dự kiến sẽ thấy nguồn cung giảm tới 11 triệu thùng mỗi ngày trong quý II, theo cuộc thăm dò của Reuters. Tình hình trở nên phức tạp hơn do các căng thẳng khu vực khác, với phiến quân Houthi ở Yemen đe dọa đóng cửa eo biển Bab al-Mandeb đối với các tàu liên kết với Israel, điều có thể ảnh hưởng đến 30% lượng hàng nhập khẩu của quốc gia đó.
Mặc dù Tổng thống Mỹ Donald Trump đã phát tín hiệu về khả năng xuống thang, khiến giá giảm tạm thời, nhưng rủi ro nguồn cung cơ bản vẫn ở mức cao. Iran đã trực tiếp đe dọa các công ty và tài sản của Mỹ trong khu vực, và một máy bay không người lái của Iran gần đây đã tấn công một tàu chở dầu của Kuwait, làm nổi bật mối nguy hiểm đang tiếp diễn đối với cơ sở hạ tầng năng lượng.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
