Những điểm chính:
CATL sẽ bắt đầu bàn giao các hệ thống lưu trữ pin natri-ion đầu tiên vào tháng 9, đặt mục tiêu vận chuyển 1 GWh vào cuối năm 2026.
Việc CATL thâm nhập vào lĩnh vực lưu trữ natri-ion có nguy cơ đẩy nhanh quá trình thay thế lithium iron phosphate trong các ứng dụng tĩnh, mang đến một giải pháp thay thế rẻ hơn, cắt giảm sự phụ thuộc vào chuỗi cung ứng lithium.
"Các thách thức trong sản xuất hàng loạt đã được giải quyết, tỷ lệ thu hồi được cải thiện và chi phí đã giảm," bà Từ Cẩm Mai (Xu Jinmei), người trình bày tại sự kiện ra mắt sản phẩm lưu trữ năng lượng của CATL vào ngày 22 tháng 6, cho biết.
Hệ thống Tener Sodium có công suất định mức vượt quá 30 MWh với thiết kế mô-đun hoàn toàn. Hệ thống này đạt 15.000 chu kỳ ở 25 độ C — tương đương tuổi thọ từ 25 đến 30 năm — và duy trì hơn 92% dung lượng ở âm 20 độ C. Hệ thống hỗ trợ cấu hình lưu trữ từ một đến tám giờ và hoàn toàn tương thích về kích thước với pin lithium, cho phép chuyển đổi linh hoạt giữa các loại hóa chất.
Cổ phiếu CATL giao dịch trên sàn Hong Kong ở mức khoảng 22 lần thu nhập dự phóng. Động thái thúc đẩy natri-ion mở ra một nguồn doanh thu mới đồng thời phòng vệ trước biến động giá lithium — một rủi ro từng làm thu hẹp biên lợi nhuận trong toàn chuỗi cung ứng pin.
Con Đường Của Natri Đến Quy Mô Thương Mại
CATL đã đầu tư gần 10 tỷ nhân dân tệ (1,4 tỷ USD) vào nghiên cứu và phát triển natri-ion. Công ty đã công bố khoản đầu tư 5 tỷ nhân dân tệ (739 triệu USD) để xây dựng công suất pin natri-ion 40 GWh tại Phúc Kiến. Vào tháng 4, công ty đã ký một thỏa thuận cung cấp kéo dài ba năm với tổng công suất 60 GWh với nhà cung cấp hệ thống lưu trữ năng lượng Trung Quốc HyperStrong — đây là hợp đồng thu mua natri-ion lớn nhất được biết đến trong ngành.
Công nghệ này đang nổi lên như một loại hóa chất bổ sung hơn là thay thế trực tiếp cho LFP, vốn vẫn thống trị lĩnh vực lưu trữ tĩnh nhờ chuỗi cung ứng đã được thiết lập và khả năng ngân hàng hóa. Lợi thế của natri-ion nằm ở sự dồi dào của nguyên liệu và sự ổn định về chi phí: natri có sẵn rộng rãi và ít chịu tác động từ biến động giá lithium. Trong các ứng dụng tĩnh, các hạn chế về trọng lượng và mật độ năng lượng ít quan trọng hơn so với chi phí, độ an toàn và tuổi thọ chu kỳ.
Nhà sáng lập CATL, Robin Tăng (Zeng Yuqun), đã nói với các nhà đầu tư rằng pin natri-ion giá rẻ cuối cùng có thể thay thế từ 30% đến 40% thị trường pin hiện tại. Công ty đã thương mại hóa natri-ion trên xe khách dưới thương hiệu Naxtra kể từ tháng 4 năm 2025.
Sự Thống Trị Của Trung Quốc Trong Chuỗi Cung Ứng Lưu Trữ
Việc ra mắt Tener Sodium mở rộng thêm sự thống trị của Trung Quốc trong lĩnh vực lưu trữ năng lượng. Các nhà sản xuất Trung Quốc chiếm 64% thị trường ESS lithium-ion toàn cầu 550 GWh vào năm ngoái, riêng CATL đã vận chuyển 167 GWh, chiếm 30% thị phần, theo SNE Research. Bảy công ty Trung Quốc kiểm soát 83,3% thị trường.
Công suất ESS thế hệ mới đã lắp đặt của Trung Quốc đạt 136 triệu kilowatt vào cuối năm ngoái, tăng hơn 40 lần so với năm 2020, theo báo cáo của Cục Năng lượng Quốc gia. Chính phủ đặt mục tiêu công suất ESS hơn 180 GW vào năm 2027 theo một kế hoạch hành động đặc biệt có thể thúc đẩy khoảng 35,2 tỷ USD đầu tư trực tiếp vào dự án.
Sự tập trung này còn lan rộng về thượng nguồn. Trung Quốc chiếm khoảng 65% sản lượng tinh chế lithium toàn cầu, 75% sản lượng tinh chế cobalt và hơn 90% sản lượng tinh chế graphite, theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA). Hơn 98% vật liệu cathode LFP và tế bào pin được sản xuất tại Trung Quốc.
Các đợt giao hàng toàn cầu của Tener Sodium sẽ bắt đầu vào tháng 6 năm 2027, CATL cho biết. Công ty kỳ vọng sẽ vận chuyển 1 GWh tại Trung Quốc vào cuối năm 2026.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
