Những điểm chính:
- Ark Invest đã cắt giảm vị thế AMD trong khi thêm cổ phiếu Cerebras
- Cerebras huy động được 5,5 tỷ USD trong đợt IPO ngày 14/5 với giá 185 USD/cổ phiếu
- Nhà sản xuất chip AI này hiện chiếm tỷ trọng 1,13% trong quỹ Ark Innovation
Quay lại
Cathie Wood cắt giảm cổ phiếu AMD để mua Cerebras sau IPO 5,5 tỷ USD
Cathie Wood của Ark Investment đã cắt giảm cổ phần tại Advanced Micro Devices và mua cổ phiếu của Cerebras Systems sau đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) trị giá 5,5 tỷ USD của nhà sản xuất chip AI này, theo các công bố giao dịch của quỹ.
Wood đã thêm Cerebras vào quỹ Ark Innovation ETF và Ark Next Generation Internet ETF vào các ngày 22/5, 26/5 và 27/5, theo các báo cáo giao dịch hàng ngày. Các đợt mua này diễn ra sau khi cổ phiếu Cerebras giảm 14% so với giá đóng cửa ngày IPO 14/5 tính đến ngày 27/5, mang lại mức chiết khấu cho công ty mới lên sàn.
Cerebras hiện là khoản nắm giữ lớn thứ 30 trong quỹ Ark Innovation trị giá 8,2 tỷ USD với tỷ trọng 1,13% và đứng thứ 27 trong quỹ internet với tỷ trọng 1,22%. Để so sánh, Nvidia — nhà thiết kế chip AI hàng đầu thế giới — nắm giữ tỷ trọng 1,23% trong Ark Innovation và 1,07% trong quỹ internet, khiến các khoản cược của Wood vào hai nhà sản xuất chip này có quy mô gần như tương đương.
Đợt IPO đã huy động được 5,5 tỷ USD thông qua việc bán 30 triệu cổ phiếu với giá 185 USD/cổ phiếu, trở thành đợt niêm yết công khai lớn nhất trong năm. Cổ phiếu Cerebras đã tăng vọt 68% trong ngày giao dịch đầu tiên trước khi hạ nhiệt.
Cerebras có cách tiếp cận khác với thị trường suy luận (inference) so với Nvidia hay AMD. Thay vì đóng gói chip với bộ nhớ băng thông cao, công ty tích hợp SRAM trực tiếp lên bộ xử lý wafer-scale của mình, mang lại băng thông bộ nhớ lớn hơn và tốc độ nhanh hơn cho một số khối lượng công việc AI nhất định. Doanh thu của công ty đã tăng lên 510 triệu USD vào năm ngoái từ mức 24 triệu USD năm 2022 và chip của công ty đã có mặt trên Amazon Web Services trong năm nay.
Wood đã cắt giảm vị thế AMD của mình trong cùng kỳ, mặc dù nhà sản xuất chip này vẫn là khoản nắm giữ lớn thứ hai của Ark Innovation. AMD đã giành được hai cam kết GPU trị giá 100 tỷ USD và được cho là đã thắng thầu Anthropic làm khách hàng suy luận. Mảng kinh doanh CPU trung tâm dữ liệu của công ty cũng được hưởng lợi khi tỷ lệ GPU trên CPU thu hẹp từ 8:1 cho đào tạo xuống còn 1:1 cho AI tác nhân, một thị trường mà AMD định giá ở mức 120 tỷ USD.
Các giao dịch này cho thấy niềm tin của Wood rằng Cerebras có thể giành được một phần đáng kể thị trường suy luận, nơi nhu cầu về sức mạnh tính toán cao và khách hàng thường đa dạng hóa giữa nhiều nhà cung cấp chip. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi báo cáo thu nhập đầu tiên của Cerebras với tư cách là công ty đại chúng để cập nhật về mức độ chấp nhận của khách hàng và xu hướng biên lợi nhuận gộp.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
[1] Cathie Wood của Ark Investment vừa cắt giảm cổ phần AMD để thêm cổ phiếu suy luận này. Nhà đầu tư có nên làm theo?[2] Cathie Wood của Ark Investment vừa cắt giảm cổ phần AMD để thêm cổ phiếu suy luận này...[3] Cathie Wood đang mua Cerebras sau IPO: Bạn có nên làm theo?[4] Cerebras (CBRS) Tăng 10,4% khi Quỹ tăng cường đầu tư vào các nhà sản xuất chip AI
