Những điểm chính:
Cổ phiếu Caterpillar tăng 2,1% lên mức kỷ lục $970,99, kéo dài chuỗi tăng lên 5 phiên khi dữ liệu quyền chọn phát tín hiệu tăng giá.
"Đây là lần thứ chín trong ba năm tỷ lệ khối lượng quyền chọn bán/mua kỳ hạn 10 ngày của cổ phiếu này vượt qua mức 1,0 và chạm phân vị thứ 90," Rocky White, nhà phân tích định lượng cấp cao tại Schaeffer's Investment Research, cho biết. "CAT đã tăng cao hơn một tháng sau đó 100% số lần sau các tín hiệu này, với mức lợi nhuận trung bình 11,3%."
Tỷ lệ khối lượng quyền chọn bán/mua kỳ hạn 10 ngày của cổ phiếu đứng ở mức 1,72, xếp hạng ở phân vị thứ 92 trong năm, trong khi tỷ lệ hợp đồng mở quyền chọn bán/mua Schaeffer's ở mức 1,37, xếp trên 84% các chỉ số trong năm qua. Riêng trong năm 2026, Caterpillar đã tăng 68%, với sự hỗ trợ kỹ thuật đáng tin cậy từ đường trung bình động 80 ngày. Cổ phiếu này có điểm Schaeffer's Volatility Scorecard đạt 84/100, cho thấy cổ phiếu liên tục có mức biến động cao hơn dự kiến.
Các nhà phân tích vẫn chia rẽ về gã khổng lồ công nghiệp này, với 10 trong số 24 công ty theo dõi duy trì xếp hạng "nắm giữ", để lại dư địa cho các đợt nâng hạng tiềm năng. J.P. Morgan Securities gần đây đã nâng mục tiêu giá lên $1.165, ngụ ý tiềm năng tăng khoảng 20% so với mức hiện tại. Một đợt tăng phù hợp với mức lợi nhuận trung bình của tín hiệu lịch sử sẽ đưa Caterpillar lên khoảng $1.080 — một mức kỷ lục mới.
Đà tăng phản ánh niềm tin ngày càng tăng của nhà đầu tư vào mảng kinh doanh điện cho trung tâm dữ liệu của Caterpillar, nơi doanh thu Máy phát điện tăng 41% so với cùng kỳ lên $2,82 tỷ trong quý đầu tiên. Giám đốc điều hành Joe Creed có kế hoạch tăng gấp ba công suất động cơ pittông hạng nặng lên khoảng 15 gigawatt mỗi năm, được hỗ trợ bởi lượng đơn hàng tồn đọng kỷ lục $63 tỷ, tăng vọt 79% so với một năm trước. Lợi nhuận quý đầu tiên đạt $5,54 mỗi cổ phiếu, vượt mức đồng thuận $4,64 tới 19,3%, trên doanh thu $17,4 tỷ, tăng trưởng 22,2%.
Rủi ro vẫn còn. Caterpillar dự báo chi phí thuế quan cả năm 2026 từ $2,2 tỷ đến $2,4 tỷ, với khoảng $700 triệu dự kiến chỉ riêng trong quý hai. Lợi nhuận của mảng Công nghiệp Tài nguyên giảm 39% trong quý đầu tiên, với biên lợi nhuận mảng thu hẹp 700 điểm cơ bản xuống còn 10%. Theo hồ sơ pháp lý, ba chủ tịch mảng đã bán khối lượng lớn cổ phiếu phổ thông ở mức giá gần $927 vào tháng Năm.
Cổ phiếu đang giao dịch ở mức 36 lần thu nhập dự phóng, một bội số cao đối với một cổ phiếu công nghiệp chu kỳ. Mục tiêu đồng thuận 12 tháng của các nhà phân tích ở mức $920 ngụ ý tiềm năng giảm khoảng 1% so với mức hiện tại, mặc dù mục tiêu $1.165 của J.P. Morgan và tín hiệu quyền chọn lịch sử cho thấy kịch bản tăng giá có thể còn dư địa để đi xa hơn.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
