Các điểm chính
Carpenter Technology Corp. (NYSE: CRS) đã nâng dự báo lợi nhuận hoạt động cả năm thêm 33% sau khi báo cáo thu nhập quý 3 kỷ lục, nhờ nhu cầu tăng vọt đối với các hợp kim đặc biệt từ ngành hàng không vũ trụ và quốc phòng.
Brian Keegan, nhà phân tích nghiên cứu cấp cao tại Sands Capital, cho biết trong một ghi chú: “Sản xuất máy bay thương mại đang dần tăng tốc sau vài năm gặp sự cố vận hành và thách thức chuỗi cung ứng tại các nhà sản xuất máy bay. Điều này sẽ tác động tích cực đến khối lượng và giá cả của mảng Hoạt động Hợp kim Đặc biệt của Carpenter trong những năm tới.”
Nhà sản xuất có trụ sở tại Philadelphia đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh là 2,77 USD, tăng 47% so với cùng kỳ năm ngoái, với doanh thu tăng 12% lên 812 triệu USD. Công ty đã nâng dự báo lợi nhuận hoạt động cho năm tài chính 2026 lên mức trung bình là 702,5 triệu USD và tăng dự báo dòng tiền tự do điều chỉnh thêm 22,3% lên 350 triệu USD.
Dự báo lạc quan này phản ánh một thị trường thắt chặt, nơi chỉ có ba công ty Hoa Kỳ sở hữu khả năng sản xuất các loại hợp kim quan trọng cho sứ mệnh như vậy. Sự mất cân bằng cung/cầu này mang lại cho Carpenter quyền định giá đáng kể, với mức giá cho các khách hàng hàng không vũ trụ tăng gần 10% so với cùng kỳ năm ngoái, CEO Tony Thene cho biết trong cuộc họp báo cáo quý mới nhất của công ty.
Phân khúc hàng không vũ trụ và quốc phòng chiếm khoảng 2/3 doanh thu của Carpenter và tăng trưởng 17% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3. Khách hàng bao gồm Boeing Co., Airbus SE và Pratt & Whitney của RTX Corp. Nhu cầu mạnh đến mức “trong ba tháng qua, chúng tôi đã có những khách hàng liên hệ yêu cầu giao hàng gấp”, Thene nói. Việc Boeing dự kiến tăng sản lượng máy bay phản lực 737 vào mùa hè này được kỳ vọng sẽ mang lại nhiều đơn đặt hàng hơn cho Carpenter.
Công ty cũng đang nhận thấy nhu cầu ngày càng tăng từ các tua-bin khí công nghiệp được sử dụng trong các trung tâm dữ liệu, một phân khúc hiện chiếm khoảng 5% doanh thu.
Mặc dù có triển vọng mạnh mẽ, công ty vẫn phải đối mặt với những rủi ro tiềm ẩn. Cody Smith, giám đốc danh mục đầu tư của Ceredex Value Advisors, cho biết: “Bất kỳ sự chậm trễ nào trong việc giao hàng liên quan đến việc tăng sản lượng của Airbus và Boeing đều có thể dẫn đến sự biến động trong thu nhập”.
Carpenter còn 164,2 triệu USD trong hạn mức mua lại cổ phiếu và trả cổ tức hàng năm là 80 cent cho mỗi cổ phiếu.
Việc nâng dự báo cho thấy ban lãnh đạo kỳ vọng nhu cầu mạnh mẽ từ ngành hàng không vũ trụ và các trung tâm dữ liệu do AI thúc đẩy sẽ tiếp tục. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi các cập nhật về việc tăng sản lượng 737 của Boeing vào mùa hè này như một chỉ số then chốt cho các đơn đặt hàng trong tương lai.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
