Một đợt luân chuyển mạnh mẽ trong giao dịch trí tuệ nhân tạo đã khiến cổ phiếu của BlackBerry (NYSE:BB) tăng vọt 18% vào thứ Sáu, khi các nhà đầu tư chuyển vốn từ các gã khổng lồ bán dẫn đa ngành như Nvidia sang các công ty dẫn đầu về phần mềm chuyên dụng trong lĩnh vực ô tô. Động thái này báo hiệu một giai đoạn mới trong đầu tư AI, nơi thị trường đang nhìn xa hơn phần cứng cung cấp năng lượng cho các mô hình ngôn ngữ lớn để hướng tới các công ty cho phép AI trong các ứng dụng vật lý.
Đợt tăng giá diễn ra sau những bình luận gần đây từ ban lãnh đạo BlackBerry, những người đã mô tả một cuộc lột xác thành công và sự tập trung mới vào tăng trưởng. "Chúng tôi đã xoay trục công ty từ một đơn vị thua lỗ, đốt một lượng tiền mặt đáng kể thành một đơn vị hiện đang có lãi ổn định", Giám đốc Tài chính BlackBerry Tim Foote cho biết tại Hội nghị Đổi mới & Công nghệ CIBC. Foote lưu ý rằng công ty đã có tám quý liên tiếp cải thiện thu nhập ròng theo GAAP và hiện đang tạo ra tiền mặt.
Niềm tin trở lại của nhà đầu tư được xây dựng dựa trên hiệu suất của phần mềm QNX của BlackBerry, vốn có doanh thu tăng 14% trong năm tài chính vừa qua. Nền tảng này cung cấp các hệ điều hành cốt lõi cho bảng điều khiển kỹ thuật số, các tính năng hỗ trợ người lái và các hệ thống trên xe khác. Mặc dù cổ phiếu đã tăng 16% trong tháng qua, công ty đang giao dịch ở mức P/E dự phóng là 36,81, cao hơn mức trung bình của ngành là 18,56, theo Zacks.
Sự xoay trục sang phần mềm này là yếu tố then chốt đối với các nhà đầu tư, khi BlackBerry tạo ra một vị thế thích hợp có thể phòng thủ được trong thị trường AI ô tô tăng trưởng cao. Trong khi Nvidia cung cấp các chip mạnh mẽ cho AI, QNX của BlackBerry cung cấp phần mềm quan trọng chạy trên chúng, một mô hình kinh doanh hiện đang quay trở lại đà tăng trưởng. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ khi công ty báo cáo thu nhập tiếp theo, với các ước tính đồng thuận dự báo EPS là 0,03 đô la, tăng 50% so với quý cùng kỳ năm trước.
QNX: Từ Công nghệ Di sản đến Nguồn lực AI
Cốt lõi của luận điểm tăng giá nằm ở nền tảng phần mềm QNX, vốn đã trở thành một tiêu chuẩn trong ngành công nghiệp ô tô. "Những gì chúng tôi đang thấy trong thị trường nhúng nói chung cũng giống như những gì chúng tôi đã thấy trong ô tô, đó là nhu cầu tính toán hiệu suất cao hơn, nhu cầu tốc độ cao hơn", Chủ tịch QNX John Wall cho biết gần đây. Ngoài thị trường ô tô, công ty đang đẩy mạnh QNX vào lĩnh vực robot và tự động hóa công nghiệp, mà họ gọi là "AI vật lý", mở rộng tổng thị trường mục tiêu. Bộ phận lớn khác của công ty là Truyền thông Bảo mật cũng đã quay trở lại đà tăng trưởng, hưởng lợi từ các xu hướng về chủ quyền kỹ thuật số và chi tiêu quốc phòng tăng cao.
Triển vọng của Nhà phân tích Vẫn lạc quan
Phố Wall đã ghi nhận sự chuyển mình trong hoạt động kinh doanh. BlackBerry hiện giữ Xếp hạng Zacks là #2 (Mua), phản ánh sự lạc quan về triển vọng kinh doanh. Các điều chỉnh ước tính gần đây của các nhà phân tích, thường diễn ra trước các biến động giá cổ phiếu, đã rất tích cực. Cho cả năm, Ước tính Đồng thuận của Zacks dự báo thu nhập 0,17 đô la mỗi cổ phiếu và doanh thu 600,2 triệu đô la, tương ứng với mức tăng trưởng so với cùng kỳ năm ngoái lần lượt là 6,25% và 9,31%. Hiệu suất này hoàn toàn trái ngược với di sản của công ty là một nhà sản xuất điện thoại thông minh, một quá khứ giờ đây cảm thấy xa vời khi công ty thiết lập bản sắc mới là nhà cung cấp phần mềm cốt lõi cho internet vạn vật và phương tiện chạy bằng AI.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
