Các điểm chính
Một số liệu on-chain quan trọng đang nhấp nháy tín hiệu “BÁN MẠNH” đối với Bitcoin, khi các nhà giao dịch sành sỏi được WhaleHuntIO theo dõi đã xây dựng vị thế bán khống ròng là -93, báo hiệu kỳ vọng về sự sụt giảm giá.
Tín hiệu WhaleHuntIO cho biết: "Dữ liệu cho thấy các 'Người chiến thắng', hoặc các tài khoản dòng tiền thông minh, đang bán khống một cách quyết liệt". Niềm tin của họ được củng cố bởi khối lượng đáng kể, với các vị thế bán khống tổng cộng 375 triệu USD so với chỉ 122 triệu USD vị thế mua.
Vị thế giảm giá nặng nề này từ các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm tương phản với tâm lý bán lẻ, vốn được báo cáo là mua ròng. Động lực này tạo ra một cấu trúc thị trường bấp bênh, nơi giá giảm có thể kích hoạt một loạt các đợt thanh lý từ các vị thế bán lẻ đòn bẩy, có khả năng khuếch đại đà giảm. Tín hiệu này xuất hiện khi Bitcoin đã giảm khoảng 2,4% trong 24 giờ qua để giao dịch gần mức 67.000 USD.
Hoạt động của cá voi giảm giá làm tăng thêm môi trường vĩ mô phức tạp. Trong khi giá dầu thô giảm đã làm dịu bớt một số lo ngại về lạm phát, thì những người nắm giữ Bitcoin dài hạn đã tích cực bán ra trong các đợt tăng giá gần đây, tạo ra nguồn cung treo lơ lửng phía trên. Với việc thị trường đã ở trong trạng thái "Sợ hãi tột độ", theo Chỉ số Sợ hãi & Tham lam, bối cảnh đã sẵn sàng cho một bước chuyển biến đầy biến động.
Sự tập trung cao độ của các vị thế bán khống, như dữ liệu của WhaleHuntIO nhấn mạnh, tạo ra cái mà các nhà giao dịch phái sinh gọi là môi trường "bán khống đông đúc". Mặc dù điều này phản ánh niềm tin giảm giá mạnh mẽ, nhưng nó cũng đưa ra rủi ro về một đợt ép mua (short squeeze) dữ dội. Nếu một chất xúc tác tích cực xuất hiện, những người bán khống sẽ buộc phải mua lại vị thế của họ để bù đắp khoản lỗ, đẩy giá lên cao hơn một cách mạnh mẽ trong một vòng lặp phản hồi.
Dữ liệu từ thị trường quyền chọn càng làm phức tạp thêm bức tranh, cho thấy các nhà giao dịch đang phòng thủ quyết liệt hơn trước khả năng sụt giảm của Bitcoin so với Ether. Theo một báo cáo gần đây, các quyền chọn bán (put options), vốn cung cấp sự bảo vệ trước đà giảm, đắt hơn đối với Bitcoin so với Ether trên tất cả các khung thời gian. Điều này cho thấy rằng trong khi tâm lý tức thời là giảm giá đối với Bitcoin, một số nhà giao dịch vẫn thấy sự kiên cường tương đối ở Ether.
Thị trường hiện đang ở thế bế tắc. Nguồn cung từ những người nắm giữ dài hạn và việc bán khống quyết liệt từ cá voi đang đóng vai trò là mức trần cho giá cả. Tuy nhiên, khối lượng vị thế bán khống khổng lồ có nghĩa là bất kỳ tin tức tích cực bất ngờ nào cũng có thể kích hoạt một đợt tăng giá nhanh chóng. Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ các mức hỗ trợ chính quanh mốc 67.000 USD. Một đợt phá vỡ quyết định dưới mức này có thể xác nhận lập trường giảm giá của cá voi và dẫn đến đà giảm sâu hơn, trong khi một bước chuyển lên trên đường trung bình động 50 ngày gần 68.680 USD có thể là chất xúc tác cho một đợt ép mua.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
