Số dư cá voi Bitcoin giảm nhanh nhất kể từ thị trường gấu năm 2022

Số dư cá voi Bitcoin đang giảm so với cùng kỳ năm trước với tốc độ mạnh nhất của chu kỳ này, khớp với điều kiện thị trường gấu tháng 3/2022 khi tích lũy đình trệ trước khi chuyển sang âm, theo dữ liệu từ CryptoQuant.

"Các ví cá voi nắm giữ 1.000 đến 10.000 BTC đang cắt giảm mức độ tiếp xúc với tốc độ chưa từng thấy kể từ đợt suy thoái năm 2022," các nhà phân tích tại CryptoQuant viết trong một báo cáo. "Tích lũy đã đình trệ trước khi chuyển sang phân phối ròng trong giai đoạn đó."

Sự thu hẹp của cá voi diễn ra đồng thời với đợt rút lui rộng hơn của các tổ chức. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ đã mất 2,8 tỷ USD trong chín phiên giao dịch liên tiếp tính đến thứ Tư, chuỗi rút vốn dài nhất trong năm, theo dữ liệu từ SoSoValue. Quỹ IBIT của BlackRock chiếm phần lớn trong số các khoản mua lại, với dòng vốn rút ra trong một ngày lên tới 527,84 triệu USD. Bitcoin giao dịch ở mức 75.567 USD tính đến 14:00 UTC, nằm dưới cả bốn đường trung bình động hàm mũ chính — đường 20 ngày tại 77.428 USD, đường 50 ngày tại 76.677 USD, đường 100 ngày tại 76.812 USD và đường 200 ngày tại 81.367 USD.

Sự phân kỳ giữa số dư cá voi giảm và tích lũy của người nắm giữ dài hạn — vẫn duy trì dương kể từ đầu tháng 3, theo Glassnode — tạo ra một phép thử mang tính bước ngoặt. Nếu cá voi đẩy mạnh phân phối, con đường sẽ mở ra hướng tới vùng hỗ trợ 71.773 USD (Fibonacci 0,618), tương ứng mức giảm 6% đến 7% so với hiện tại. Phục hồi đòi hỏi mức đóng cửa hàng ngày trên 75.973 USD (Fibonacci 0,382).

Dòng Vốn ETF Rút Ra Báo Hiệu Sự Thận Trọng Của Tổ Chức

Dòng vốn rút ra hàng tuần của ETF đã tăng tốc từ 1 tỷ USD vào giữa tháng 5 lên 1,26 tỷ USD vào tuần tiếp theo, với tổng số tuần này là 1,30 tỷ USD, theo dữ liệu từ SoSoValue. Các nhà phân tích tại Galaxy Research mô tả dòng vốn rút ra là "một sự tái cân bằng định hướng thực sự" chứ không phải là chốt lời thông thường. Strategy, nhà nắm giữ Bitcoin doanh nghiệp lớn nhất với hơn 840.000 BTC trị giá hơn 65 tỷ USD, đã tạm thời dừng chương trình mua lại để mua lại 1,5 tỷ USD trái phiếu chuyển đổi sau khi báo cáo khoản lỗ ròng hàng quý 12,54 tỷ USD.

Dữ Liệu Cá Voi Nói Gì Về Giá

Điểm tương đồng với tháng 3/2022 là tín hiệu đáng lo ngại nhất đối với phe mua. Trong giai đoạn đó, tích lũy cá voi đã đình trệ trong nhiều tuần trước khi chuyển thành phân phối liên tục, báo hiệu sự suy giảm của Bitcoin từ 45.000 USD xuống dưới 20.000 USD trong những tháng tiếp theo. Cấu trúc hiện tại khác ở một điểm chính: người nắm giữ dài hạn — các ví nắm giữ Bitcoin hơn 155 ngày — đã tích lũy ròng kể từ đầu tháng 3, với dòng vào hàng ngày thường vượt quá 100.000 BTC, theo dữ liệu từ Glassnode. Nếu nhóm đó chuyển sang phân phối trong đợt điều chỉnh này, sự so sánh với thị trường gấu 2022 sẽ càng trở nên mạnh mẽ hơn, mở ra con đường hướng tới vùng giá giữa 60.000 USD.

Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.