Bitcoin (BTC) đã giảm khoảng 1,4% xuống còn 76.959 USD vào tối Chủ nhật sau khi cựu Tổng thống Donald Trump đưa ra cảnh báo sắc bén đối với Iran, làm leo thang căng thẳng địa chính trị và kích hoạt động thái rút lui khỏi tài sản kỹ thuật số trên diện rộng. Sự sụt giảm đột ngột này đã gây ra một chuỗi thanh lý khi thị trường định giá rủi ro xung đột gia tăng ở Trung Đông.
Akshat Siddhant, Chuyên gia phân tích định lượng hàng đầu tại Mudrex, cho biết: “Bitcoin đang củng cố gần mức 77.000 USD khi căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Trung Đông đẩy các nhà đầu tư vào vị thế phòng thủ rủi ro. Áp lực bán đã tăng lên sau khi các quỹ ETF Bitcoin kết thúc chuỗi dòng tiền đổ vào kéo dài sáu tuần, ghi nhận mức rút ròng gần 1 tỷ USD.”
Đợt bán tháo này rất nghiêm trọng về mặt kỹ thuật, với thị trường phái sinh ghi nhận hơn 580 triệu USD lệnh thanh lý chỉ trong bốn giờ, theo dữ liệu từ Coinglass. Các vị thế mua (long) chiếm phần lớn thiệt hại, ở mức khoảng 550 triệu USD. Động thái này càng tồi tệ hơn bởi một tuần bán tháo của các tổ chức, với việc các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ đã cắt đứt chuỗi dòng tiền vào kéo dài sáu tuần để ghi nhận mức rút ròng 1 tỷ USD cho tuần kết thúc vào ngày 17 tháng 5.
Các diễn biến địa chính trị tạo thêm một lớp phức tạp mới cho môi trường vĩ mô vốn đã gây áp lực lên tiền điện tử. Bài đăng trên mạng xã hội của Tổng thống Trump cảnh báo Iran rằng “thời gian đang trôi đi” đã khiến dầu Brent tăng 1,78% lên 111,20 USD/thùng, củng cố thêm lo ngại về lạm phát. Với việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) không còn được kỳ vọng sẽ cắt giảm lãi suất vào năm 2026, động lực chính cho đợt phục hồi mùa xuân của Bitcoin đã biến mất. Hiện tại, các nhà giao dịch đang theo dõi mức 76.000 USD như một ngưỡng hỗ trợ quan trọng, việc phá vỡ dưới mức này sẽ mở đường hướng tới vùng thanh khoản 74.000 USD.
Sự tập trung vào eo biển Hormuz đã tăng lên khi Iran báo hiệu một chiến lược nhằm kiếm tiền từ cả cơ sở hạ tầng kỹ thuật số và vật lý. Tehran được cho là đang xem xét việc thu phí các gã khổng lồ công nghệ như Google và Microsoft đối với các tuyến cáp internet dưới biển đi qua eo biển này, một động thái có thể biến đường thủy này thành một “điểm nghẽn kỹ thuật số” [1].
Tác động trực tiếp hơn đến thị trường tiền điện tử là việc Bộ Kinh tế Iran gần đây đã ra mắt “Hormuz Safe”, một nền tảng bảo hiểm hàng hải dựa trên Bitcoin cho các tàu thương mại. Trong khi một số người coi đây là bằng chứng cho thấy Bitcoin là một tài sản thanh toán trung lập, phản ứng tức thời của thị trường là tiêu cực, liên kết câu chuyện của Bitcoin chặt chẽ hơn với động lực xung đột của khu vực và ảnh hưởng của chúng đối với giá dầu toàn cầu.
Sự hội tụ của rủi ro địa chính trị và một Fed cứng rắn khiến Bitcoin rơi vào tình thế mong manh. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ, động lực chính của thị trường, đã chứng kiến các đợt rút tiền đáng kể, trong đó riêng quỹ IBIT của BlackRock đã ghi nhận 136 triệu USD dòng tiền ra trong một ngày.
Riya Sehgal, Chuyên gia phân tích nghiên cứu tại Delta Exchange, lưu ý: “Thị trường tiền điện tử vẫn chịu áp lực sau khi Bitcoin đối mặt với sự từ chối gần vùng kháng cự 82.000 USD, kích hoạt một đợt thoái lui rộng hơn.” Với đường trung bình động lũy thừa 21 tuần gần 79.000 USD đóng vai trò là ngưỡng kháng cự vững chắc, con đường ít trở ngại nhất dường như là đi xuống trừ khi căng thẳng dịu bớt. Thị trường hiện đang hướng tới biên bản họp FOMC sắp tới để tìm kiếm sự hướng dẫn, nhưng sự kết hợp giữa giá dầu cao và lạm phát dai dẳng cho thấy ít có cơ hội cho một sự xoay trục ôn hòa.
Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
