Các điểm chính
Scion Asset Management, công ty do nhà đầu tư “The Big Short” Michael Burry điều hành, đã tiết lộ các quyền chọn bán đối với Nvidia Corp. (NVDA) và Palantir Technologies Inc. (PLTR) với giá trị danh nghĩa gần 1,1 tỷ USD, tăng gấp đôi khoản đặt cược giảm giá vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo.
"Hai công ty mà ông ấy đang bán khống là những công ty đang kiếm được tiền, điều này thật kỳ lạ," CEO của Palantir, Alex Karp, phát biểu trên CNBC để phản hồi về vị thế ban đầu của Burry. "Ý tưởng rằng chip và bản thể học là những thứ bạn muốn bán khống là điều cực kỳ điên rồ."
Theo hồ sơ 13F của Scion, công ty nắm giữ quyền chọn bán trên 1.000.000 cổ phiếu Nvidia và 5.000.000 cổ phiếu Palantir. Việc tiết lộ diễn ra khi Palantir công bố kết quả tài chính kỷ lục, với doanh thu quý 1 tăng vọt 85% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,63 tỷ USD, nhờ mức tăng 133% trong mảng kinh doanh thương mại tại Mỹ. Công ty phân tích dữ liệu sau đó đã nâng dự báo doanh thu cả năm 2026 lên khoảng từ 7,650 tỷ USD đến 7,662 tỷ USD.
Các quan điểm trái chiều làm nổi bật một cuộc tranh luận cốt lõi trên thị trường: liệu sự bùng nổ AI là một sự chuyển dịch công nghệ bền vững hay là một bong bóng đầu cơ. Burry, người nổi tiếng với khoản đặt cược có lợi nhuận chống lại thị trường nhà đất năm 2008, đã liên tục cảnh báo về một bong bóng, trong khi những người lạc quan chỉ ra sự tăng trưởng đang tăng tốc. Nhà phân tích Dan Ives của Wedbush mô tả Palantir là một “đầu tàu AI”, cho rằng sự mở rộng hiện tại chỉ mới ở “hiệp thứ ba”.
Lập trường giảm giá của Burry đối với hai công ty dẫn đầu về AI trái ngược với các động thái khác trong danh mục đầu tư của ông. Cùng một hồ sơ cho thấy Scion đã tăng cường nắm giữ tại các công ty phần mềm như Microsoft, PayPal và Adobe.
Các quan điểm đối lập từ Burry và các nhà phân tích Phố Wall tạo ra một bài kiểm tra quan trọng cho lĩnh vực AI. Cổ phiếu của Palantir giao dịch ở tỷ số giá trên thu nhập dự phóng (P/E forward) cao là 75, ngụ ý rằng mức tăng trưởng đáng kể đã được phản ánh vào giá. Khả năng công ty đáp ứng các hướng dẫn mới đầy tham vọng trong báo cáo thu nhập tiếp theo sẽ là một điểm dữ liệu quan trọng cho các nhà đầu tư đang cân nhắc giả thuyết "Big Short" so với sự bùng nổ AI đang diễn ra.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
