Các điểm chính
BayFirst Financial Corp. (BAFN) đã chứng kiến cổ phiếu sụt giảm sau khi báo cáo lỗ ròng nới rộng lên 5,7 triệu USD trong quý đầu tiên, do áp lực tín dụng dai dẳng trong danh mục cho vay doanh nghiệp nhỏ hiện có. Ngân hàng đồng thời thông báo huy động 80 triệu USD vốn để củng cố bảng cân đối kế toán khi giải quyết các vấn đề về khoản vay và xoay trục chiến lược dưới thời giám đốc điều hành mới.
"Hiểu rõ danh mục đầu tư là nhiệm vụ hàng đầu," Al Rogers, Giám đốc điều hành và Chủ tịch mới được bổ nhiệm của BayFirst, cho biết trong cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh. "Quay trở lại mức có lãi là nhiệm vụ thứ hai. Và tất nhiên, mở rộng, làm sâu sắc và phát triển mối quan hệ với khách hàng địa phương là mục tiêu cuối cùng khi chúng tôi tìm cách ổn định và phát triển ngân hàng."
Khoản lỗ ròng của ngân hàng đã nới rộng từ mức 2,8 triệu USD trong quý 4 năm 2025, trong khi biên lãi thuần (NIM) giảm 16 điểm cơ bản so với quý trước xuống còn 3,42%. Động lực chính của các khoản lỗ vẫn là danh mục cho vay 7(a) của Cơ quan Quản lý Doanh nghiệp Nhỏ (SBA) không được bảo lãnh, chiếm 3,4 triệu USD trong tổng số 4,4 triệu USD nợ xấu bị xóa ròng trong quý. Tiền gửi cũng giảm 98 triệu USD, tương đương 8%, khi ngân hàng cắt giảm các quỹ môi giới và khuyến mại chi phí cao.
Khoản bơm vốn, được huy động thông qua đầu tư tư nhân vào cổ phiếu đại chúng (PIPE), là một bước đi quan trọng đối với BayFirst. Trên cơ sở định tính, khoản bơm vốn này giúp tăng tỷ lệ đòn bẩy cấp 1 của ngân hàng lên 10,02% từ 6,54% và tỷ lệ tổng vốn trên tài sản có rủi ro lên 14,4% từ 9,84%. Điều này cung cấp một bộ đệm nền tảng khi ngân hàng tiếp tục xử lý sổ vay SBA đang gặp vấn đề, ở mức 159,3 triệu USD vào cuối quý.
Một phân khúc cụ thể của danh mục SBA, được dán nhãn là các khoản vay "Bolt và FlashCap", là nguồn gốc chính của các vấn đề tín dụng. Giám đốc tài chính Scott McKim mô tả phần danh mục đầu tư trị giá 100 triệu USD này "giống như một thẻ tín dụng doanh nghiệp nhỏ xét về hiệu suất tổng thể", lưu ý rằng hầu hết các khoản vay là không có tài sản đảm bảo.
Ngân hàng đã trích lập dự phòng gần 13% cho phân khúc rủi ro cao này. Trong khi McKim tuyên bố mức dự phòng là "đầy đủ" theo các tiêu chuẩn kế toán hiện hành, ông thừa nhận khó khăn trong việc dự báo hiệu suất trong tương lai. "Tương lai không rõ ràng như chúng tôi mong muốn, nhưng chúng tôi rất sẵn sàng cho những gì sắp tới," ông nói.
Với số vốn mới, Rogers và nhóm của ông đang tập trung vào chiến lược ngân hàng cộng đồng cơ bản, tập trung vào thị trường Tampa Bay và Sarasota. Ngân hàng không có kế hoạch cho các chương trình cho vay mới bên ngoài phạm vi cốt lõi này và sẽ tận dụng mạng lưới chi nhánh của mình để phát triển các mối quan hệ khách hàng địa phương. Động thái này đánh dấu một sự xoay trục dứt khoát khỏi hoạt động cho vay SBA quốc gia vốn đã gây rắc rối cho hiệu suất tài chính của ngân hàng.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
