Những điểm chính:
Đơn vị điện toán đám mây của Amazon đang đẩy mạnh nỗ lực phát triển chip tùy chỉnh, nâng mục tiêu xuất xưởng máy chủ ASIC trong quý III lên tới 30% khi nhu cầu tính toán không thể thỏa mãn của Anthropic vượt xa cả kế hoạch tăng trưởng gấp 10 lần.
Amazon.com Inc. đã nâng mục tiêu xuất xưởng máy chủ ASIC trong quý III thêm 20% đến 30%, báo hiệu tốc độ áp dụng ngày càng nhanh các chip Trainium tùy chỉnh khi nhu cầu tính toán của Anthropic vượt xa cả những dự báo tăng trưởng mạnh mẽ nhất.
"Việc xây dựng các nhà máy AI, cuộc mở rộng cơ sở hạ tầng lớn nhất trong lịch sử loài người, đang tăng tốc với tốc độ phi thường," Jensen Huang, giám đốc điều hành của Nvidia Corp., phát biểu trong cuộc gọi báo cáo thu nhập gần đây nhất của công ty.
Các linh kiện máy chủ Trainium 3 bắt đầu được xuất xưởng vào tháng 5 và đang tăng dần theo tháng, với các đơn đặt hàng cấp rack và linh kiện ray bước vào sản xuất hàng loạt vào tháng 7, theo các nguồn tin từ chuỗi cung ứng Đài Loan được Digitimes dẫn lại. Trainium 2 đã bán hết, Trainium 3 gần như đã được đặt trước hết công suất, và một số khách hàng đã bắt đầu đặt trước Trainium 4, CEO Amazon Andy Jassy cho biết trong cuộc gọi báo cáo thu nhập của công ty. AWS cũng đã bắt đầu phát triển Trainium 5.
Sự tăng tốc này đe dọa vị thế thống trị của Nvidia trong lĩnh vực chip suy luận AI, nơi silicon tùy chỉnh của AWS mang lại chi phí thấp hơn cho các khối lượng công việc quy mô lớn. DIGITIMES Research dự báo xuất xưởng máy chủ ASIC sẽ tăng 64,2% trong năm 2026, vượt xa mức tăng trưởng 43,8% của máy chủ GPU. Amazon đang giao dịch ở mức khoảng 22 lần thu nhập dự phóng, và chip nội bộ có thể giúp giảm đáng kể sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp GPU bên ngoài.
Nhu cầu không thể thỏa mãn của Anthropic
Anthropic, công ty mà Amazon là nhà đầu tư lớn, là động lực chính đằng sau tiến độ được đẩy nhanh. Công ty AI này cho biết công suất tính toán mà họ lên kế hoạch trên cơ sở tăng trưởng gấp 10 lần vẫn không đáp ứng đủ nhu cầu. Hai công ty đã thắt chặt quan hệ đối tác vào tháng 4 năm 2026 với một thỏa thuận kéo dài 10 năm, trong đó Anthropic cam kết mở rộng việc mua dịch vụ tính toán AWS. OpenAI và Uber cũng là khách hàng sử dụng Trainium, và nền tảng AI quản lý Bedrock của AWS hiện phục vụ 125.000 khách hàng doanh nghiệp, với các khối lượng công việc suy luận chủ yếu chạy trên Trainium.
Áp lực cạnh tranh gia tăng
Sự tăng tốc diễn ra trong bối cảnh cạnh tranh trong lĩnh vực AI đám mây ngày càng gay gắt. Google Cloud của Alphabet Inc., đơn vị dẫn đầu về xuất xưởng chip ASIC với Bộ xử lý Tensor (TPU), đã tăng trưởng 63% lên 20 tỷ USD trong quý gần nhất. Meta Platforms Inc. gần đây đã công bố kế hoạch mở khả năng tính toán AI cho khách hàng bên ngoài, cạnh tranh trực tiếp với AWS, Microsoft Azure và Google Cloud trong các khối lượng công việc doanh nghiệp. Đối với AWS, chip tùy chỉnh mang lại con đường cải thiện biên lợi nhuận và giảm sự phụ thuộc vào Nvidia, công ty có doanh thu trung tâm dữ liệu đạt 75 tỷ USD trong quý trước với biên lợi nhuận gộp 75%. Chuỗi cung ứng Đài Loan — bao gồm các nhà cung cấp giải pháp nhiệt Auras Technology và Mark, nhà sản xuất ray King Slide và Nan Juen, nhà cung cấp khung máy Chenbro, và nhà lắp ráp bảng mạch Accton Technology — được kỳ vọng sẽ hưởng lợi từ khối lượng xuất xưởng cao hơn.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
