Một loạt các mối quan hệ đối tác nổi bật giữa các gã khổng lồ robot châu Á và các nhà lãnh đạo AI của Hoa Kỳ đang thúc đẩy sự phục hồi của thị trường chứng khoán, báo hiệu một sự luân chuyển vốn từ AI kỹ thuật số sang các máy móc công nghiệp có thể biến phần mềm thành công việc vật lý.
Một câu chuyện đầu tư mới đang hình thành tại thị trường châu Á khi dòng vốn chuyển dịch từ cổ phiếu bán dẫn sang lĩnh vực mới nổi mang tên “AI vật lý” (physical AI), kích hoạt một đợt tăng giá của các công ty robot. Cổ phiếu của LG Electronics Inc. tại Hàn Quốc đã tăng vọt 55% chỉ trong một tuần, trong khi Fanuc Corp. của Nhật Bản tăng 10% sau khi công bố các mối quan hệ hợp tác riêng biệt với các gã khổng lồ công nghệ Mỹ, cho thấy giao dịch AI đang chuyển từ tính toán thuần túy sang triển khai vật lý. Gary Tan, giám đốc danh mục đầu tư tại Allspring Global Investments, cho biết: “Đợt tăng giá của cổ phiếu robot phản ánh chu kỳ AI đang chuyển dịch từ kỹ thuật số sang triển khai vật lý. ‘AI vật lý’ đang nổi lên như một chặng tiếp theo của giao dịch AI.” Sự gia tăng này được kích hoạt bởi các thỏa thuận cụ thể. LG Electronics được cho là đang thảo luận với Nvidia Corp. về mối quan hệ đối tác robot hình người, khiến cổ phiếu của hãng này đạt mức cao kỷ lục 52 tuần mới và kéo dài mức tăng trong một tháng lên gần 80%. Fanuc, nhà sản xuất robot công nghiệp lớn nhất thế giới, đã thông báo sẽ tích hợp AI Google Gemini của Alphabet Inc. và nền tảng robot Intrinsic vào 1,1 triệu robot đã lắp đặt của mình, khiến cổ phiếu của hãng tăng 16% trong ngày. Sự dịch chuyển này đe dọa định hình lại chuỗi giá trị AI, nơi các nhà sản xuất chip như Nvidia đã thu hút phần lớn sự chú ý của nhà đầu tư. Nếu lớp phần mềm thông minh do Google cung cấp và phần cứng chuyên dụng từ các công ty như Fanuc và LG chứng minh được hiệu quả, thị trường nâng cấp cơ sở công nghiệp hiện có của thế giới có thể đại diện cho một cơ hội trị giá hàng tỷ đô la, với thị trường AI vật lý dự kiến sẽ đạt 15,2 tỷ USD vào năm 2032. ## Chiến lược Android cho các nhà máy Quan hệ đối tác của Google với Fanuc đang được so sánh với chiến lược Android cho điện thoại di động. Bằng cách cung cấp một lớp phần mềm chung—nền tảng Intrinsic—Google đặt mục tiêu trở thành hệ điều hành cơ bản cho nhiều loại phần cứng công nghiệp, không chỉ riêng Fanuc. Điều này cho phép các nhà sản xuất kết hợp phần cứng robot từ các nhà cung cấp khác nhau như KUKA và Universal Robots (đều là đối tác của Intrinsic) mà không cần viết lại phần mềm cốt lõi. Thỏa thuận với Fanuc, với cơ sở lắp đặt khổng lồ 1,1 triệu đơn vị, đóng vai trò là “thời điểm Samsung” cho chiến lược này, chứng minh mô hình ở quy mô công nghiệp. Đối với Fanuc, việc tích hợp các mô hình Gemini Enterprise của Google cung cấp nền tảng mạnh mẽ cho ngăn xếp AI vật lý của mình. Điều này sẽ cho phép các robot của họ hiểu các hướng dẫn bằng ngôn ngữ tự nhiên và hoạt động tự chủ hơn trong môi trường nhà máy không cấu trúc. Công ty Nhật Bản này, vốn đã hợp tác với Nvidia để mô phỏng bằng nền tảng Isaac và Omniverse, hiện sở hữu một ngăn xếp AI hai nền tảng đáng gờm, kết hợp các mô hình nền tảng hàng đầu với mô phỏng vật lý tiên tiến. ## Cuộc tấn công hai gọng kìm của LG Đợt tăng giá cổ phiếu của LG Electronics được hỗ trợ bởi chiến lược kép trong không gian robot và cơ sở hạ tầng AI. Công ty đã tiết lộ thương hiệu bộ truyền động robot của riêng mình, ‘LG Actuator Axium’, vào tháng 1, tận dụng hàng thập kỷ chuyên môn về công nghệ động cơ từ bộ phận điện gia dụng. Bộ truyền động là những thành phần quan trọng hoạt động như cơ bắp và khớp của robot, và thị trường dự đoán LG sẽ trở thành nhà cung cấp chính, với doanh số bán ra bên ngoài dự kiến bắt đầu vào năm tới. Ngoài các linh kiện, LG đang đẩy nhanh quá trình thương mại hóa robot hình người ‘Cloid’ với mục tiêu vào năm 2028. Sự hợp tác được đồn đoán với Nvidia được kỳ vọng sẽ là trung tâm của nỗ lực này. Riêng biệt, LG cũng đang định vị mình là nhà cung cấp chính cho các trung tâm dữ liệu AI, được cho là đang tiến hành các bài kiểm tra chất lượng để cung cấp các hệ thống làm mát tiên tiến cho các công ty công nghệ lớn ở Bắc Mỹ, đa dạng hóa sự hiện diện của mình trong quá trình xây dựng AI rộng lớn hơn. ## Một cú hích xuyên Á Xu hướng này mở rộng ra ngoài Nhật Bản và Hàn Quốc. Trung Quốc đã thiết lập vị trí dẫn đầu sớm trong việc xây dựng năng lực sản xuất robot, với các robot hình người địa phương đạt được những cột mốc mới. Tại Đài Loan, cổ phiếu của Hiwin Technologies Corp., một nhà sản xuất linh kiện quan trọng, cũng tăng vọt. Hyundai Motor Co. của Hàn Quốc đã tăng điểm sau tin tức rằng quân đội quốc gia đang khám phá mối quan hệ đối tác để triển khai công nghệ robot của mình, bao gồm các thiết kế của công ty con Boston Dynamics. Mặc dù sự nhiệt tình của nhà đầu tư là rõ ràng, nhưng con đường dẫn đến thương mại hóa hàng loạt cho robot tiên tiến vẫn còn phức tạp. Charu Chanana, chiến lược gia đầu tư chính tại Saxo Markets, cho biết: “AI vật lý phải đối mặt với an toàn, quy định, nhà máy, chuỗi cung ứng và sự tin tưởng của khách hàng nhiều hơn so với AI tạo tạo.” Hiện tại, mức tăng cổ phiếu đang định giá theo tiềm năng tương lai và các công ty sẽ phải đối mặt với thách thức mang lại lợi nhuận để biện minh cho các định giá mới của họ. Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
