Situational Awareness LP của Leopold Aschenbrenner đã tiết lộ các khoản đặt cược giảm giá trị giá 8,46 tỷ USD đối với các cổ phiếu bán dẫn trong hồ sơ 13F cuối quý 1 năm 2026, cung cấp cái nhìn tổng thể về danh mục đầu tư của quỹ công nghệ trị giá 13,7 tỷ USD này.
Hồ sơ, được nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ sau thời hạn, đã chi tiết hóa một vị thế bán khống quyết liệt đối với lĩnh vực chip. Quỹ nắm giữ mức độ tiếp xúc quyền chọn bán danh nghĩa đáng kinh ngạc là 8,46 tỷ USD, báo hiệu một niềm tin mạnh mẽ rằng các mức định giá cao ngất ngưởng của lĩnh vực này sắp sụt giảm.
Các vị thế giảm giá diễn ra trên diện rộng, bao gồm vị thế bán danh nghĩa 2 tỷ USD đối với VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ: SMH) và vị thế bán 1,6 tỷ USD đối với gã khổng lồ AI Nvidia (NASDAQ: NVDA). Quỹ cũng mở các quyền chọn bán đối với Broadcom (NASDAQ: AVGO), Oracle (NYSE: ORCL), Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) và Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM), cùng những công ty khác.
Tuy nhiên, chiến lược của quỹ không phải là một vụ đặt cược một chiều đơn giản chống lại công nghệ. Cùng một hồ sơ đã tiết lộ một cổ phần mới 10 triệu cổ phiếu tại nhà cung cấp giải pháp pin và năng lượng mặt trời T1 Energy (NYSE: TE), một tiết lộ đã khiến cổ phiếu tăng vọt 23,46% vào thứ Hai. Situational Awareness cũng tăng cường nắm giữ tại một số nhà vận hành khai thác tiền điện tử, bao gồm CleanSpark (NASDAQ: CLSK) và Riot Platforms (NASDAQ: RIOT), đồng m thời duy trì vị thế lớn tại công ty nhiên liệu sinh học Bloom Energy (NYSE: BE). Quỹ thậm chí còn nắm giữ các quyền chọn mua đối với các nhà sản xuất chip như Micron và TSM, gợi ý về một chiến lược phức tạp để kiếm tiền từ sự biến động.
Hồ sơ nộp muộn phản ánh một thời điểm vào cuối quý đầu tiên và vẫn chưa biết các vị thế này đã hoạt động như thế nào, đặc biệt là khi nhiều cổ phiếu chip bị bán khống đã phục hồi kể từ tháng Ba. Việc tiết lộ cổ phần T1 Energy làm nổi bật một cách tiếp cận đa sắc thái hơn, với việc Aschenbrenner thực hiện các vụ đặt cược tập trung, có niềm tin cao vào lĩnh vực năng lượng và cơ sở hạ tầng kỹ thuật số cùng với các vụ đặt cược giảm giá công nghệ quy mô lớn.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
