Appia Rare Earths & Uranium Corp. sẽ hoán đổi 25% lợi ích trực tiếp trong một dự án đất hiếm tại Brazil để lấy 25% cổ phần tại Ultra Rare Earth Inc. có trụ sở tại Hoa Kỳ, qua đó hợp nhất tài sản dưới một công ty mẹ duy nhất. Giao dịch hoàn toàn bằng cổ phiếu này, được công bố vào ngày 22 tháng 5, mang lại cho Appia 2.342.500 cổ phiếu tại Ultra USA và một ghế trong hội đồng quản trị, giúp đơn giản hóa cấu trúc sở hữu trước khi thực hiện nghiên cứu tiền khả thi đã lên kế hoạch.
"Thay mặt Appia, tôi xin chân thành cảm ơn Chính phủ Saskatchewan vì sự hỗ trợ liên tục đối với hoạt động thăm dò khoáng sản trong tỉnh," Tom Drivas, CEO của Appia, cho biết trong một tuyên bố riêng liên quan đến các hoạt động tại Canada của công ty, cho thấy tiến trình đang diễn ra đối với các dự án trong nước. Mặc dù không có trích dẫn trực tiếp nào về thỏa thuận với Ultra được đưa ra, nhưng việc bổ nhiệm Drivas vào hội đồng quản trị Ultra USA báo hiệu sự liên kết chiến lược chặt chẽ.
Theo thỏa thuận, Appia và đối tác Antonio Vitor Junior sẽ cùng chuyển nhượng 25% cổ phần của họ tại Ultra Brasil Mineração Ltda. cho Ultra USA. Đổi lại, mỗi bên sẽ nhận được 2.342.500 cổ phiếu, giúp họ nắm giữ 25% cổ phần tại thực thể hợp nhất của Mỹ, thực thể này sẽ có 9,37 triệu cổ phiếu đang lưu hành. Thỏa thuận này ngụ ý mức định giá tối thiểu hơn 46,8 triệu đô la cho Ultra USA, dựa trên việc cấp quyền chọn cho các giám đốc với giá thực hiện ít nhất là 5,00 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Việc tái cấu trúc giúp tinh giản cấu trúc sở hữu quốc tế phức tạp cho các tài sản tại Brazil và định vị Ultra USA cho một đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) tiềm năng tại Hoa Kỳ trong tương lai. Đối với Appia, thỏa thuận này hoán đổi lợi ích ở cấp độ dự án để lấy vị thế vốn chủ sở hữu đáng kể trong một công ty đất hiếm lớn hơn, có trụ sở tại Hoa Kỳ với quyền ưu tiên đầu tư vào các đợt huy động vốn trong tương lai, mang lại khả năng tiếp cận tốt hơn với thị trường vốn Hoa Kỳ khi các yếu tố địa chính trị ngày càng ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng khoáng sản quan trọng.
Cấu trúc Giao dịch và Quản trị
Giao dịch, dự kiến sẽ kết thúc vào tuần lễ ngày 26 tháng 5 năm 2026, sẽ dẫn đến việc Ultra USA và công ty con Ultra Bahamas nắm giữ tập thể 100% vốn chủ sở hữu trong công ty điều hành tại Brazil, Ultra Brasil. Điều này đơn giản hóa thỏa thuận của các cổ đông trước đó vào ngày 31 tháng 10 năm 2025, thỏa thuận này sẽ bị chấm dứt.
Một tính năng chính của thỏa thuận là ảnh hưởng trực tiếp mà Appia sẽ duy trì. Tom Drivas, Giám đốc điều hành của Appia, sẽ được bổ nhiệm vào hội đồng quản trị gồm năm thành viên của Ultra USA. Appia giữ quyền bổ nhiệm một giám đốc miễn là họ duy trì ít nhất 5% lợi ích vốn chủ sở hữu, đảm bảo tiếng nói của mình được lắng nghe ở cấp độ chiến lược. Cấu trúc quản trị này, kết hợp với quyền ưu tiên tham gia vào các đợt phát hành riêng lẻ trong tương lai, bảo vệ Appia khỏi bị pha loãng và gắn kết các đối tác cho giai đoạn phát triển tiếp theo.
Cơ sở Chiến lược và Hồ sơ Tài sản
Công ty đã nêu rõ "các cân nhắc địa chính trị thay đổi" là động lực chính cho giao dịch, vốn đang được tiến hành ngay cả trước khi hoàn thành nghiên cứu tiền khả thi (PFS) về dự án. Điều này cho thấy sự cấp thiết mang tính chiến lược trong việc hợp nhất các tài sản dưới cấu trúc doanh nghiệp Hoa Kỳ, có khả năng giảm thiểu rủi ro cho dự án từ góc độ quyền tài phán và tài chính. Ultra USA giờ đây sẽ chịu trách nhiệm duy nhất trong việc hoàn thành PFS cho Mục tiêu Sét hấp phụ ion (IAC) Ultra.
Các tài sản là trung tâm của thỏa thuận nằm ở bang Goiás, Brazil, bao gồm Mục tiêu Carbonatite Đá cứng Ultra và Mục tiêu IAC Ultra. Các dự án này tập trung vào các nguyên tố đất hiếm, vốn rất quan trọng để sản xuất nam châm vĩnh cửu được sử dụng trong xe điện, tuabin gió và điện tử tiên tiến.
Danh mục Đầu tư Đa dạng của Appia
Mặc dù việc hợp nhất tại Brazil là một bước tiến đáng kể, Appia vẫn tiếp tục thúc đẩy các dự án tại Canada do mình sở hữu 100%. Công ty gần đây đã đủ điều kiện nhận khoản tài trợ 70.910,87 đô la từ chính phủ Saskatchewan cho công tác thăm dò năm 2025 tại Bất động sản Đất hiếm Hồ Alces ở miền bắc Saskatchewan. Đây là năm thứ ba liên tiếp Appia nhận được tài trợ từ chương trình Ưu đãi Thăm dò Khoáng sản Mục tiêu (TMEI) của tỉnh.
Số tiền tài trợ sẽ được áp dụng cho chương trình khoan kim cương dài 3.300 mét dự kiến vào tháng 6 năm 2026 tại Hồ Alces, nơi được biết đến với một số khoáng hóa đất hiếm và gali quan trọng cấp cao nhất thế giới. Appia cũng nắm giữ các tài sản thăm dò uranium sâu rộng tại Lưu vực Athabasca và các tài sản đất hiếm tại Elliot Lake, Ontario, củng cố chiến lược hàng hóa kép của mình.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
