Những điểm chính:
Almonty Industries đã định giá 700 triệu USD trái phiếu cao cấp chuyển đổi trong một đợt chào bán riêng lẻ được đăng ký vượt mức, nhà sản xuất vonfram cho biết hôm thứ Năm.
"Nhu cầu mạnh mẽ từ các tổ chức phản ánh niềm tin vào vị thế của Almonty với tư cách là nhà cung cấp vonfram hàng đầu ngoài Trung Quốc," Lewis Black, chủ tịch, chủ tịch hội đồng quản trị kiêm giám đốc điều hành của Almonty, cho biết trong một tuyên bố.
Trái phiếu lãi suất 2,25% đáo hạn vào ngày 1 tháng 7 năm 2031, với giá chuyển đổi ban đầu là 27,40 USD mỗi cổ phiếu, cao hơn 32,5% so với giá đóng cửa 20,68 USD vào ngày 4 tháng 6. Số tiền thu ròng ước tính là 675,9 triệu USD, trong đó khoảng 83 triệu USD sẽ được dùng để tài trợ cho các giao dịch quyền chọn mua có giới hạn (capped call) nhằm giảm pha loãng, 50 triệu USD để tái cấp vốn cho khoản nợ hiện tại và 543 triệu USD sẽ được dùng cho vốn lưu động và các mục đích doanh nghiệp chung. Các nhà mua ban đầu có quyền chọn trong 13 ngày để mua thêm tối đa 100 triệu USD trái phiếu.
Đợt huy động vốn này củng cố bảng cân đối kế toán của Almonty khi công ty đẩy mạnh sản xuất tại mỏ Sangdong ở Hàn Quốc, một trong những mỏ vonfram lớn nhất và có hàm lượng cao nhất thế giới. Nhu cầu vonfram đang gia tăng trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị, khi các đồng minh phương Tây tìm cách giảm phụ thuộc vào nguồn cung từ Trung Quốc đối với kim loại chiến lược được sử dụng trong áo giáp, đạn dược và thiết bị điện tử.
Cổ phiếu Almonty đóng cửa ở mức 20,68 USD vào thứ Năm, tăng 3,6% trong ngày, trước khi lao dốc 14% xuống 17,72 USD trong giao dịch sau giờ. Cổ phiếu đã tăng hơn gấp đôi kể từ đầu năm, mang lại cho công ty mức định giá thị trường hỗ trợ cho mức phí bảo hiểm chuyển đổi 32,5%.
Trái phiếu đang được bán cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện theo Quy tắc 144A. Các giao dịch quyền chọn mua có giới hạn, được thực hiện với các nhà mua ban đầu hoặc các chi nhánh của họ, có giá trần là 41,36 USD mỗi cổ phiếu, tương ứng với mức phí bảo hiểm 100% so với giá đóng cửa ngày 4 tháng 6. Các giao dịch này được thiết kế để bù đắp sự pha loãng tiềm năng khi chuyển đổi trái phiếu, mặc dù sự pha loãng vẫn sẽ xảy ra nếu giá cổ phiếu vượt quá giá trần.
Mỏ Sangdong của Almonty tại Hàn Quốc dự kiến sẽ trở thành một nguồn đóng góp chính cho chuỗi cung ứng vonfram toàn cầu ngoài Trung Quốc khi đạt công suất tối đa. Công ty cũng vận hành mỏ Panasqueira ở Bồ Đào Nha và có các dự án phát triển tại Mỹ và Tây Ban Nha. Giá vonfram được hỗ trợ bởi các hạn chế xuất khẩu của Trung Quốc, quốc gia kiểm soát hơn 80% nguồn cung toàn cầu, theo dữ liệu của USGS.
Đợt chào bán dự kiến sẽ hoàn tất vào ngày 9 tháng 6, tùy thuộc vào các điều kiện đóng giao dịch thông thường và phê duyệt theo quy định, bao gồm cả sự chấp thuận của Sở Giao dịch Chứng khoán Toronto (TSX).
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
