Cổ phiếu phần mềm AI tăng tới 8% khi niềm tin của nhà đầu tư quay trở lại

Cổ phiếu phần mềm ứng dụng đã tăng mạnh vào thứ Hai, với ServiceNow Inc. ghi nhận ngày giao dịch tốt nhất trong hơn một năm, báo hiệu sự hồi sinh tiềm năng cho một lĩnh vực từng bị vùi dập bởi nỗi lo ngại về sự gián đoạn của trí tuệ nhân tạo. Đợt tăng giá diễn ra trên diện rộng, với công ty phần mềm thiết kế Figma Inc. tăng 5%, trong khi Salesforce Inc. và Adobe Inc. đều tăng hơn 3%.

"Trong khi AI đang phá vỡ bối cảnh phần mềm, chúng tôi nghĩ rằng [ServiceNow] có vị thế được hưởng lợi từ các giải pháp AI mới thay vì bị thay thế bởi chúng," chuyên gia phân tích Tal Liani của Bank of America cho biết trong một ghi chú khi bắt đầu theo dõi lại cổ phiếu này với xếp hạng mua.

Liani đã đặt mục tiêu giá 130 đô la cho ServiceNow, vốn đã chứng kiến cổ phiếu giảm 34% kể từ đầu năm do lo ngại AI sẽ làm xói mòn hoạt động kinh doanh của mình. Cổ phiếu đã tăng tới 8% và đóng cửa tăng 5% vào thứ Hai. Sự lạc quan diễn ra sau báo cáo thu nhập mạnh mẽ từ Figma vào tuần trước, đã khiến cổ phiếu của công ty này tăng 14% kể từ thứ Năm. Công ty tiết lộ rằng 75% người dùng doanh nghiệp lớn của họ đang mua thêm tín dụng để sử dụng các tính năng AI mới.

Đợt tăng giá cho thấy sự thay đổi trong nhận thức của nhà đầu tư, từ việc xem AI là một mối đe dọa thay thế sang việc coi nó là một động lực doanh thu đáng kể. Niềm tin mới này được phản ánh trong iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV), vốn đã tăng gần 7% trong tháng qua, có tiềm năng thu hút dòng vốn trở lại các tên tuổi phần mềm tăng trưởng cao.

Sự xoay chuyển của lĩnh vực này được khơi ngòi bởi ServiceNow. Chỉ vài tuần trước, kết quả kinh doanh đáng thất vọng của công ty đã kéo cổ phiếu phần mềm đi xuống giữa những lo ngại về chi tiêu của khách hàng. Tuy nhiên, Liani của BofA hiện lập luận rằng công ty có "vị thế độc tôn" để cung cấp tính tuân thủ và quản trị cho các tác nhân AI, một vai trò cực kỳ quan trọng trong các tổ chức lớn. Quan điểm này, kết hợp với mức định giá hấp dẫn sau đợt bán tháo, đã thúc đẩy hiệu suất tốt nhất của cổ phiếu kể từ tháng 4 năm 2025.

Figma Chứng Minh Giả Thuyết Thương Mại Hóa AI

Củng cố thêm cho kịch bản tăng giá là Figma. Nền tảng thiết kế này đã chứng minh thành công con đường thương mại hóa AI, một câu hỏi then chốt đã đè nặng lên toàn bộ không gian phần mềm ứng dụng. Bằng cách triển khai hệ thống tín dụng dựa trên mức độ sử dụng cho các công cụ AI của mình, Figma đã khuyến khích các khách hàng doanh nghiệp tích cực nhất tăng chi tiêu, cung cấp một mô hình hữu hình cho cách các công ty SaaS khác có thể định giá và bán các tính năng AI của riêng họ. Phản ứng tích cực của thị trường, đẩy cổ phiếu tăng 14% trong hai phiên, làm nổi bật sự khao khát của nhà đầu tư đối với các công ty có chiến lược doanh thu AI rõ ràng.

Tâm lý tích cực lan rộng khắp lĩnh vực. Datadog Inc. tăng 2% lên mức cao kỷ lục mới và quỹ ETF phần mềm IGV rộng lớn hơn đã tăng 1,5% trong ngày, nối tiếp đà tăng gần 7% trong tháng qua. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang bỏ qua những lo ngại ban đầu và bắt đầu thưởng cho những công ty phần mềm đang tích hợp và bán các khả năng AI một cách hiệu quả.

Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.