Cổ phiếu của các nhà sản xuất bảng mạch in (PCB) tập trung vào AI đã tăng hơn 9% trong phiên giao dịch tại Hồng Kông sau khi Giám đốc tài chính của NVIDIA Corp., bà Colette Kress, xác nhận rằng kiến trúc Rubin thế hệ tiếp theo của công ty đang đi đúng lộ trình để giao hàng vào nửa cuối năm 2026, báo hiệu một động lực nhu cầu lớn cho lĩnh vực này.
"Nhu cầu cho GB300 và BL72 đặc biệt mạnh mẽ, với các nhà xây dựng mô hình tiên phong và các nhà cung cấp đám mây quy mô lớn đã triển khai tích lũy hàng trăm và hàng ngàn GPU Blackwell, đánh dấu tốc độ tăng trưởng sản phẩm nhanh nhất trong lịch sử công ty chúng tôi," Giám đốc tài chính NVIDIA Colette Kress cho biết trong cuộc gọi báo cáo thu nhập gần đây của công ty. "Brace Blackwell là hệ thống huấn luyện nhanh nhất cũng như có chi phí tạo token thấp nhất khi suy luận."
KB Laminates (1888.HK) đã tăng 9,1% lên mức cao kỷ lục 49,32 HKD, trong khi VGT (2476.HK) mới niêm yết gần đây đã tăng vọt 9,1% lên 377,8 HKD. Chỉ số Hang Seng rộng lớn hơn đã tăng 210 điểm, tương đương 0,8%, đóng cửa ở mức 25.596. Đợt tăng giá được thúc đẩy bởi tiết lộ của NVIDIA rằng các nền tảng Rubin và Rubin Ultra của họ sẽ thay thế cáp đồng truyền thống bằng các bảng mạch trung gian PCB và bảng mạch sau trực giao, một sự thay đổi kỹ thuật đòi hỏi các thành phần phức tạp và có giá trị cao hơn.
Động thái này được kỳ vọng sẽ kích hoạt một chu kỳ nâng cấp đáng kể trong toàn ngành PCB, mang lại lợi ích cho các nhà cung cấp có khả năng sản xuất các bảng mạch cao cấp cần thiết cho các hệ thống AI thế hệ tiếp theo. Sinolink Securities lưu ý trong một báo cáo gần đây rằng nhiều công ty AI-PCB đã hoạt động hết công suất với lượng đơn đặt hàng tồn đọng lớn và đang tích cực mở rộng sản xuất để đáp ứng làn sóng nhu cầu mới từ các nhà cung cấp phần cứng AI.
Lộ trình của NVIDIA thúc đẩy chuỗi cung ứng khởi sắc
Việc xác nhận lộ trình Rubin trong cuộc gọi báo cáo thu nhập quý 1 năm tài chính 2027 của NVIDIA đã cung cấp một chất xúc tác rõ ràng cho lĩnh vực PCB. Công ty đã công bố doanh thu quý kỷ lục là 81,6 tỷ USD, tăng trưởng đáng kinh ngạc 85% so với cùng kỳ năm ngoái, nhờ mảng kinh doanh trung tâm dữ liệu.
CEO Jensen Huang của NVIDIA đã nói rõ rằng nhịp độ một năm cho các kiến trúc chip mới của công ty là phản ứng trước tốc độ phát triển chóng mặt của AI. Nền tảng Vera Rubin sắp tới, kết hợp GPU Rubin với CPU Vera mới, đã nhận được nhu cầu mạnh mẽ từ các công ty AI lớn. NVIDIA kỳ vọng nền tảng CPU Vera mới của mình sẽ tạo ra gần 20 tỷ USD doanh thu CPU độc lập trong năm nay, một thị trường mới cho công ty.
Tại sao điều này lại quan trọng: Nút thắt cổ chai PCB
Trong nhiều năm, đóng gói tiên tiến là một nút thắt cổ chai quan trọng trong chuỗi cung ứng AI. Lịch trình sản xuất tích cực của NVIDIA đã buộc đối tác đúc chip chính của họ là TSMC lần đầu tiên phải thuê ngoài một phần công việc đóng gói tiên tiến. TSMC hiện đang hợp tác với Amkor Technology tại một cơ sở mới trị giá 7 tỷ USD ở Arizona để xử lý phần việc quá tải, một động thái nhấn mạnh nhu cầu to lớn đối với phần cứng AI.
Sự chuyển dịch sang các thiết kế PCB phức tạp hơn trong kiến trúc Rubin đặt trọng tâm lớn hơn vào khả năng của các nhà cung cấp như KB Laminates và VGT. Khi các mô hình AI trở nên mạnh mẽ hơn, cơ sở hạ tầng phần cứng cơ bản, bao gồm cả các PCB kết nối tất cả các thành phần, phải phát triển để xử lý tốc độ và khối lượng dữ liệu cao hơn. Sự thay đổi công nghệ này đang tạo ra một luồng gió thuận lợi bền vững cho toàn bộ chuỗi cung ứng PCB.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
