Invesco Dorsey Wright Technology Momentum ETF (NASDAQ:PTF) đã tăng 58% tính đến thời điểm hiện tại trong năm 2026, kết quả trực tiếp từ chiến lược dựa trên quy tắc của quỹ nhằm nắm bắt làn sóng bùng nổ chi tiêu vốn lịch sử trong hạ tầng trí tuệ nhân tạo.
"Các nhà đầu tư đang tìm kiếm những cách thức để tham gia vào quá trình xây dựng AI ngoài một số ít các nhà thiết kế chip vốn hóa lớn," một nhà phân tích cấp cao tại một quỹ đầu cơ tập trung vào công nghệ cho biết. "Các quỹ ETF theo chủ đề theo dõi động lượng đang xác định một cách hệ thống các bên thụ hưởng thứ cấp và cấp ba của chu kỳ chi tiêu này, từ mạng lưới đến vật liệu."
Hiệu suất của quỹ được củng cố bởi các khoản chi tiêu khổng lồ của Big Tech. Amazon, Microsoft, Alphabet và Meta đang trên đà chi tổng cộng 725 tỷ USD cho các dự án vốn trong năm nay, với phần lớn được phân bổ để xây dựng các trung tâm dữ liệu sẵn sàng cho AI. Cơn sốt chi tiêu này đã kích hoạt nhu cầu trên toàn bộ chuỗi cung ứng bán dẫn, vượt xa khỏi những chiếc GPU cung cấp năng lượng cho các mô hình AI.
Việc xây dựng hạ tầng này đại diện cho một cơ hội trị giá hàng nghìn tỷ đô la đang trở thành điều bắt buộc đối với các công ty để duy trì tính cạnh tranh. Trong khi Nvidia vẫn là bên thụ hưởng chính với thị phần thống trị trong các bộ tăng tốc AI, thì quy mô đầu tư khổng lồ đang nâng tầm các công ty cung cấp "cuốc và xẻng" thiết yếu cho các trung tâm dữ liệu.
Vượt xa GPU: Những 'Cuốc và Xẻng' của cơn sốt AI
Cơn sốt AI đang tạo ra nhu cầu khổng lồ về các thành phần cho phép di chuyển dữ liệu nhanh chóng và hiệu quả. Các máy chủ AI yêu cầu bán dẫn hợp chất tiên tiến cho các kết nối sợi quang nhằm giảm thiểu tổn thất nhiệt và năng lượng. Điều này đã đưa các công ty như AXT (NASDAQ:AXTI), một nhà sản xuất chất nền indium phosphide và gallium arsenide, vào tâm điểm chú ý.
Chất nền của AXT rất quan trọng đối với phần cứng mạng quang kết nối các tủ GPU, nếu không có chúng, các trung tâm dữ liệu không thể hoạt động hiệu quả. Doanh thu của công ty đã tăng 38,6% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý trước lên 26,9 triệu USD và lượng đơn đặt hàng tồn đọng đạt mức kỷ lục 100 triệu USD, báo hiệu nhu cầu tương lai bền vững. Điều này làm nổi bật một xu hướng rộng lớn hơn, nơi các nhà cung cấp ngách đang trở thành trung tâm của luận điểm đầu tư AI. Tương tự, Broadcom (NASDAQ:AVGO) được định vị để thu về hơn 100 tỷ USD doanh thu từ các thiết kế chip AI tùy chỉnh vào năm 2027 khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn tìm cách tạo ra các bộ xử lý chuyên dụng, tiết kiệm chi phí hơn.
Biên giới tiếp theo của Nvidia: AI trong không gian
Trong khi việc xây dựng trung tâm dữ liệu trên mặt đất là động lực chính cho các khoản lợi nhuận hiện tại, các bên dẫn đầu đã và đang mở rộng chân trời. Nvidia (NASDAQ:NVDA), công ty dẫn đầu về chip AI, đang định vị mình để thống trị các ứng dụng AI trong không gian, một thị trường dự kiến sẽ tăng lên 110,2 tỷ USD vào năm 2035 từ mức chỉ 6,2 tỷ USD vào năm 2025.
Công ty đã ra mắt các nền tảng tính toán được gia cố cho không gian, chẳng hạn như Mô-đun Space-1 Vera Rubin, để cho phép xử lý dữ liệu trên quỹ đạo và các hoạt động không gian tự trị. CEO Jensen Huang đã lưu ý rằng mặc dù các trung tâm dữ liệu dựa trên không gian vẫn chưa mang lại hiệu quả kinh tế, nhưng tiềm năng cho các ứng dụng chạy bằng năng lượng mặt trời và được điều khiển bởi AI là một vectơ tăng trưởng dài hạn đáng kể. Các công ty như Planet Labs (NYSE:PL) đã và đang sử dụng công nghệ của Nvidia để phân tích hình ảnh vệ tinh, nhấn mạnh các ứng dụng thực tế, ngắn hạn của AI ngoài Trái đất.
Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
