Các điểm chính
Quỹ theo dõi chính của lĩnh vực phần mềm, iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV), đã giảm hơn 20% trong năm nay khi những lo ngại gia tăng rằng trí tuệ nhân tạo sẽ phá vỡ các mô hình kinh doanh đã được thiết lập.
Pat Walravens, trưởng bộ phận nghiên cứu cổ phiếu công nghệ tại Citizens cho biết: "Bạn cần tìm những cổ phiếu mà mọi người nghĩ là kẻ thua cuộc trong kỷ nguyên AI nhưng thực chất lại là người chiến thắng. Mua tất cả các cổ phiếu phần mềm không phải là cách tư duy đúng đắn."
Đợt bán tháo, chứng kiến quỹ IGV giảm gần 6% trong một ngày sau báo cáo thu nhập từ IBM và ServiceNow, đã nhường chỗ cho sự phục hồi ở một số cái tên. CrowdStrike đã tăng hơn 22% trong tháng qua, trong khi Palo Alto Networks tăng gần 24%, mặc dù cả hai vẫn giảm nhẹ so với đầu năm.
Sự phân hóa này cho thấy các nhà đầu tư đang xem xét lại sự hoảng loạn ban đầu. Các nhà phân tích lập luận rằng sự sụt giảm trên diện rộng thiên về "sự khó tiêu thay vì sự sụp đổ hoàn toàn về nhu cầu", như cách nói của Joseph Rinaldi từ Quantum Financial Advisors, tạo ra các điểm thâm nhập chiết khấu vào các công ty sẵn sàng hưởng lợi từ quá trình chuyển đổi AI.
Phố Wall đang ngày càng phản bác ý kiến cho rằng AI là mối đe dọa đối với các công ty an ninh mạng, thay vào đó lập luận rằng đó là một động lực tăng trưởng mạnh mẽ. Mizuho gần đây đã nâng xếp hạng CrowdStrike (CRWD) lên mức vượt trội với mục tiêu giá 520 USD, viện dẫn "nhu cầu rất lành mạnh". JPMorgan cũng nhấn mạnh CrowdStrike và Palo Alto Networks (PANW) là những "người hưởng lợi rõ rệt" từ bối cảnh đe dọa đang gia tăng gắn liền với AI tạo sinh.
Cả hai công ty đều được nêu tên là hai đối tác an ninh mạng thuần túy duy nhất trong Project Glasswing của Anthropic, một liên minh được xây dựng để bảo vệ thế hệ mô hình AI tiếp theo. CEO CrowdStrike George Kurtz gần đây đã phát biểu: "Bạn không thể có AI mà không có bảo mật", lập luận rằng bảo mật là một "chất xúc tác để triển khai AI", chứ không phải là nạn nhân của nó.
Việc tìm kiếm các cơ hội bị định giá sai còn mở rộng ra ngoài an ninh mạng. Walravens đề xuất công ty hạ tầng phân tích dữ liệu DigitalOcean (DOCN), lưu ý rằng sự tập trung của họ vào các công ty nhỏ hơn có thể thúc đẩy tăng trưởng doanh thu hơn 20% trong năm nay và thêm 30% vào năm 2027.
Ông cũng ưu tiên công ty phần mềm du lịch Navan, một quan điểm được Phố Wall đồng thuận tuyệt đối. Tất cả 15 nhà phân tích theo dõi Navan đều có xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này, với mục tiêu giá trung bình cho thấy tiềm năng tăng giá gần 40% so với mức hiện tại, theo FactSet.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp cận rộng hơn với chủ đề an ninh mạng, các nhà phân tích chỉ ra một số quỹ hoán đổi danh mục. Joseph Rinaldi cho biết ông sẽ là "người mua" lĩnh vực này, đề xuất First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF (CIBR) và Amplify Cybersecurity ETF (HACK).
Jeff Weniger, trưởng bộ phận chiến lược cổ phiếu tại WisdomTree, công ty điều hành Quỹ An ninh mạng WisdomTree (WCBR), lưu ý rằng các doanh nghiệp khó có khả năng thuê ngoài bảo mật cốt lõi của họ cho các mô hình AI. Weniger nói: "Khoản chi tiêu cuối cùng để đưa vào nội bộ cùng với AI chính là an ninh mạng."
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
