Các điểm chính:
10x Genomics (NASDAQ: TXG) báo cáo khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu trong quý đầu tiên là 10 cent, thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng của các nhà phân tích, khi sự tăng trưởng mạnh mẽ trong mảng kinh doanh vật tư tiêu hao và các biện pháp kiểm soát chi phí kỷ luật đã bù đắp cho doanh số bán thiết bị yếu hơn.
Hiệu suất của công ty, được trình bày chi tiết trong báo cáo ngày 8 tháng 5, cho thấy nhu cầu tiếp tục đối với các sản phẩm phân tích đơn tế bào của mình ngay cả khi các khách hàng nghiên cứu vẫn thận trọng trong việc chi tiêu vốn. Doanh thu 150,8 triệu USD đã vượt qua các ước tính đồng thuận, mặc dù nó đánh dấu sự sụt giảm nhẹ so với quý cùng kỳ năm trước vốn bao gồm một khoản thanh toán bản quyền một lần đáng kể. Nếu loại trừ khoản thanh toán đó, doanh thu đã tăng 9%.
Kết quả này nhấn mạnh một sự thay đổi quan trọng trong hồ sơ tài chính của công ty, với biên lợi nhuận gộp mở rộng 220 điểm cơ bản lên 70,3% và lỗ hoạt động thu hẹp xuống còn 17 triệu USD từ mức 39,3 triệu USD một năm trước đó. 10x Genomics đã duy trì hướng dẫn doanh thu cả năm từ 600 triệu USD đến 625 triệu USD, cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo vào triển vọng của mình bất chấp môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức đối với lĩnh vực khoa học đời sống.
Cốt lõi của quý mạnh mẽ của 10x Genomics là phân khúc vật tư tiêu hao, ghi nhận doanh thu tăng 12,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 129,8 triệu USD. Sự tăng trưởng này cho thấy mức độ sử dụng mạnh mẽ đối với cơ sở thiết bị đã lắp đặt của công ty bởi các khách hàng nghiên cứu và lâm sàng. Hiệu suất của mảng kinh doanh vật tư tiêu hao là rất quan trọng trong việc bù đắp cho sự sụt giảm 23,9% so với cùng kỳ năm ngoái của doanh thu thiết bị, đạt tổng cộng 11,3 triệu USD, phản ánh các hạn chế về ngân sách tiếp tục đối với các thiết bị vốn có giá trị cao trong lĩnh vực học thuật và công nghệ sinh học. Cơn gió ngược này cũng đang được các đối thủ như Pacific Biosciences (PACB) điều hướng, khi công ty này ghi nhận môi trường tài trợ học thuật im ắng.
Về mặt địa lý, công ty ghi nhận sự khởi sắc bên ngoài thị trường chính của mình. Doanh thu từ Châu Âu, Trung Đông và Châu Phi (EMEA) tăng 15,5% lên 36,9 triệu USD, trong khi doanh thu Châu Á - Thái Bình Dương tăng 4,4% lên 33,9 triệu USD. Những mức tăng này đã bị bù đắp bởi sự sụt giảm 11,6% tại Châu Mỹ, khu vực lớn nhất của công ty.
Với hướng dẫn năm 2026 được tái khẳng định, sự tập trung của nhà đầu tư hiện chuyển sang chất xúc tác lớn tiếp theo của công ty: việc ra mắt thương mại nền tảng toàn bộ hệ phiên mã không gian Atera trong nửa cuối năm nay. Được công bố vào tháng 4 năm 2026, Atera được thiết kế để cung cấp độ nhạy đơn tế bào ở quy mô lớn, một bước tiến công nghệ đáng kể. Công ty đã đảm bảo được các cam kết áp dụng sớm từ các tập đoàn nghiên cứu lớn và các đối tác tập trung vào AI.
Hiệu suất cổ phiếu của 10x Genomics, đã tăng 32,8% kể từ đầu năm đến nay, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư về hướng đi chiến lược và quản lý chi phí của công ty. Việc ra mắt và áp dụng thành công nền tảng Atera sẽ rất quan trọng để duy trì đà tăng trưởng này và chứng minh rằng công ty có thể bù đắp áp lực chi tiêu vốn rộng lớn hơn thông qua đổi mới.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
