Ngành công nghiệp tiền mã hóa ủng hộ các giải pháp bản địa để chống lại tài chính bất hợp pháp với Bộ Tài chính Hoa Kỳ

Tóm tắt điều hành

Paradigm, Quỹ Tiên phong Kỹ thuật số (DEF) và Đài quan sát Internet Stanford (SPI) đã cùng nhau đệ trình đề xuất lên Bộ Tài chính Hoa Kỳ, ủng hộ việc áp dụng các giải pháp bản địa của tiền mã hóa để chống lại các hoạt động tài chính bất hợp pháp trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Sự tham gia này, nhằm đáp lại yêu cầu liên quan đến việc thực hiện Đạo luật GENIUS, tìm cách ảnh hưởng đến sự phát triển của các khuôn khổ pháp lý trong tương lai của Hoa Kỳ đối với tài sản kỹ thuật số. Sáng kiến này góp phần tạo ra một tâm lý thị trường thận trọng do khả năng có các gánh nặng tuân thủ mới mặc dù nhằm mục đích tăng cường sự rõ ràng về quy định.

Chi tiết sự kiện

Đáp lại yêu cầu bình luận từ Bộ Tài chính về "các phương pháp sáng tạo hoặc mới lạ... để phát hiện hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tài sản kỹ thuật số" theo Đạo luật GENIUS, Paradigm, DEF và SPI đã trình bày một chiến lược toàn diện. Đề xuất của họ ủng hộ cách tiếp cận "phòng thủ chuyên sâu", đề xuất một hệ thống công cụ đa lớp để giảm thiểu tài chính bất hợp pháp. Các giải pháp này được phân loại thành ba loại chính: công cụ đánh giá rủi ro và chặn phòng thủ, công cụ bảo vệ người dùng chủ động và giải pháp phối hợp thông tin về mối đe dọa.

Các công cụ đánh giá rủi ro bao gồm việc đánh giá các mối đe dọa tiềm tàng thông qua thẩm định danh tiếng, bao gồm phân tích lịch sử ví và tính hợp pháp của mã thông báo để tạo ra điểm rủi ro có thể định lượng. Các cơ chế chặn phòng thủ cung cấp các rào cản chủ động, chẳng hạn như sàng lọc giao dịch trong thời gian thực và ngăn chặn bot hoặc khai thác. Các công cụ bảo vệ người dùng chủ động bao gồm mô phỏng giao dịch, cho phép người dùng dự đoán kết quả giao dịch của họ. Các giải pháp phối hợp thông tin về mối đe dọa, được minh họa bởi Liên minh An ninh (SEAL), tập trung vào việc chia sẻ thông tin tình báo, tạo điều kiện ứng phó khẩn cấp và phát triển các tiêu chuẩn bảo mật ngành thông qua các dịch vụ như SEAL 911.

Các nhóm nhấn mạnh rằng tài chính bất hợp pháp trong hệ sinh thái tiền mã hóa chiếm một tỷ lệ nhỏ tổng khối lượng tiền mã hóa, dao động từ 0,014% đến 0,4% vào năm 2024, theo dữ liệu từ TRM Labs và Chainalysis. Con số này thấp hơn đáng kể so với ước tính 2-5% GDP toàn cầu đối với hoạt động rửa tiền trong hệ thống tài chính truyền thống. Hơn nữa, khối lượng bất hợp pháp trong tiền mã hóa đã giảm 51% từ năm 2023 đến năm 2024, theo báo cáo của Chainalysis, với các giao dịch bất hợp pháp trên chuỗi chiếm 0,14% trong báo cáo năm 2025, giảm từ 0,34% vào năm 2024. Dữ liệu này củng cố lập luận của họ rằng các công cụ bản địa của tiền mã hóa mang lại phương tiện hiệu quả nhất để giải quyết vấn đề.

Cơ chế tài chính và chiến lược ngành

Khuôn khổ "phòng thủ chuyên sâu" được đề xuất nhằm mục đích tận dụng tính minh bạch và khả năng truy xuất nguồn gốc vốn có của công nghệ blockchain để tạo ra một môi trường tài sản kỹ thuật số an toàn hơn. Bằng cách tập trung vào các giải pháp bản địa của tiền mã hóa, ngành này tìm cách chứng minh năng lực tự điều chỉnh và đổi mới trong việc chống lại tội phạm tài chính. Chiến lược này cho thấy rằng phân tích blockchain tùy chỉnh và khả năng giám sát trên chuỗi có thể vượt qua hiệu quả của các phương pháp ngăn chặn tội phạm tài chính truyền thống trong bối cảnh tiền mã hóa.

Tuy nhiên, việc thúc đẩy liên tục các quy định và biện pháp bảo mật tăng cường mang lại những ý nghĩa tài chính đáng kể cho ngành. Ngân sách tuân thủ đang chịu áp lực, với các giao thức Chống rửa tiền (AML) và Biết khách hàng của bạn (KYC) tiêu tốn 34% chi phí tuân thủ. Các nền tảng Tài chính phi tập trung (DeFi) đã trải qua mức tăng 19% chi phí hoạt động, do nhu cầu về dấu vết kiểm toán thời gian thực và các lệnh báo cáo trên chuỗi chặt chẽ hơn. Hơn nữa, phí đăng ký sàn giao dịch của Hoa Kỳ trung bình 120.000 đô la mỗi tiểu bang, làm tăng rào cản gia nhập quy định cho các liên doanh mới. Ngành này cũng chứng kiến mức tăng 75% chi tiêu an ninh mạng, với các công ty phân bổ tới 18% ngân sách hàng năm để đáp ứng các tiêu chuẩn cấp tuân thủ. Các chi phí tăng lên này góp phần làm giảm 12% tổng giá trị bị khóa (TVL) của DeFi, đặc biệt là trong các giao thức cho vay và phái sinh, nhấn mạnh tác động kinh tế của các rào cản pháp lý và tuân thủ.

Ảnh hưởng thị trường

Sự tham gia của Paradigm, DEF và SPI được kỳ vọng sẽ ảnh hưởng đáng kể đến sự phát triển của các khuôn khổ pháp lý của Hoa Kỳ đối với tài sản kỹ thuật số. Bằng cách ủng hộ các giải pháp bản địa của tiền mã hóa, ngành này nhằm mục đích thúc đẩy các hướng dẫn rõ ràng hơn về các biện pháp chống tài chính bất hợp pháp, điều này có thể chuẩn hóa các thực hành bảo mật và tăng cường bảo vệ người dùng trên toàn hệ sinh thái. Sự tham gia chủ động này vào việc hoạch định chính sách báo hiệu một ngành trưởng thành sẵn sàng hợp tác với các nhà quản lý.

Trong ngắn hạn, các cuộc thảo luận đang diễn ra tạo ra một mức độ không chắc chắn trên thị trường. Mặc dù mục tiêu cuối cùng là cải thiện an ninh và sự rõ ràng về quy định, nhưng khả năng có các gánh nặng tuân thủ mới và những thay đổi hoạt động góp phần tạo ra một tâm lý thị trường thận trọng. Về lâu dài, các sáng kiến như vậy có thể mở đường cho việc chấp nhận tài sản kỹ thuật số của các tổ chức lớn hơn bằng cách giải quyết các mối lo ngại về quy định và thiết lập các tiêu chuẩn bảo mật mạnh mẽ. Tuy nhiên, chi phí gia tăng liên quan đến việc tuân thủ cũng có thể ảnh hưởng đến các dự án nhỏ hơn và các công ty khởi nghiệp trong hệ sinh thái Web3.

Bối cảnh rộng hơn

Sáng kiến này định vị ngành tiền mã hóa là một bên tham gia tích cực trong việc xác định tương lai pháp lý của mình, khẳng định rằng bản chất minh bạch và có thể truy xuất nguồn gốc của các giao dịch blockchain cung cấp các công cụ vượt trội để phát hiện và ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp so với các hệ thống tài chính thông thường. Các nhân vật trong ngành như Justin Slaughter, Giám đốc chính sách tại Paradigm, đang tích cực tham gia định hình câu chuyện này, nhấn mạnh rằng các đặc tính vốn có của tiền mã hóa mang lại các giải pháp hiệu quả nhất cho các thách thức trong lĩnh vực riêng của nó thay vì áp đặt các quy định tài chính truyền thống mà không có sự điều chỉnh. Đề xuất này nêu bật một lập luận cơ bản rằng việc chống lại tài chính bất hợp pháp một cách hiệu quả trong không gian tài sản kỹ thuật số đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc và tận dụng các đặc tính công nghệ độc đáo của nó thay vì áp dụng các quy định tài chính truyền thống mà không có sự thích nghi.