Bitcoin đối mặt với những cơn gió ngược vĩ mô; Hyperliquid (HYPE) tăng giá nhờ chiến lược 1 tỷ USD trong khi Bunni DEX đóng cửa

Tóm tắt điều hành

Bitcoin đang trải qua áp lực giảm giá đáng kể, được thúc đẩy bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô như lãi suất trái phiếu tăng và đồng đô la Mỹ mạnh lên, vốn đang chuyển hướng vốn khỏi tài sản tiền điện tử. Mặc dù vậy, một số altcoin được chọn, đáng chú ý là Hyperliquid (HYPE) và Jupiter (JUP), đã cho thấy sự tăng giá đáng kể. Sự tăng vọt của HYPE đặc biệt liên quan đến kế hoạch đầy tham vọng của Hyperliquid Strategies nhằm đầu tư 1 tỷ USD vào mã thông báo. Tuy nhiên, lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) rộng lớn hơn đang phải vật lộn với các mối lo ngại về bảo mật, được minh chứng bằng việc Bunni DEX đóng cửa sau một vụ khai thác 8,4 triệu USD. Hoạt động giám sát theo quy định cũng đã tăng cường, với Cryptomus nhận án phạt kỷ lục 176,96 triệu CAD vì không tuân thủ.

Chi tiết sự kiện

Bitcoin rút lui trong bối cảnh áp lực kinh tế vĩ mô

Bitcoin (BTC) đã gặp khó khăn trong việc duy trì sự phục hồi, với giá gần đây đã trượt xuống 110.774 USD, đánh dấu mức giảm 2,2%. Điều này đặt nó một cách dứt khoát dưới vùng cơ sở chi phí quan trọng 117.000–114.000 USD, một khu vực trước đây đã hỗ trợ người mua. Các yếu tố kinh tế vĩ mô, bao gồm lãi suất trái phiếu vẫn cao và đồng đô la Mỹ mạnh lên, đã làm tắc nghẽn dòng vốn mới đổ vào tiền điện tử. Mối tương quan của tiền điện tử với các thị trường truyền thống cũng đã thắt chặt. Người dùng Polymarket hiện chỉ đánh giá 30% khả năng Bitcoin đạt 100.000 USD vào tháng 10, và chỉ 1% khả năng vượt qua 150.000 USD, phản ánh sự thận trọng ngày càng tăng giữa các nhà giao dịch. Glassnode báo cáo một làn sóng thanh lý 19 tỷ USD trên các thị trường phái sinh, sau khi căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc tái diễn, điều này đã gây áp lực rộng rãi lên các tài sản rủi ro. Nếu không có chất xúc tác mới trên 117.100 USD, một sự co lại sâu hơn về 108.400 USD là có thể.

Hyperliquid (HYPE) tăng vọt nhờ kế hoạch mua lại chiến lược 1 tỷ USD

Mã thông báo Hyperliquid (HYPE) đã nổi lên như một tài sản có hiệu suất vượt trội, với giá của nó tăng 11,36% trong 24 giờ qua lên 39,25 USD, và vốn hóa thị trường là 10,64 tỷ USD. Đợt tăng giá này bị ảnh hưởng đáng kể bởi kế hoạch của Hyperliquid Strategies nhằm huy động 1 tỷ USD thông qua một đợt chào bán cổ phiếu ra công chúng (hồ sơ S-1 với SEC). Nguồn vốn sẽ được sử dụng để tài trợ cho việc mua mã thông báo HYPE và chi trả các chi phí của công ty. Chiến lược này phác thảo việc mua lại 12,6 triệu mã thông báo HYPE và thêm 305 triệu USD tiền mặt để mua thêm HYPE, với trọng tâm là đặt cược các mã thông báo này và khám phá các hoạt động DeFi khác. Động thái này định vị Hyperliquid Strategies trở thành người nắm giữ mã thông báo HYPE lớn nhất trong công ty, thúc đẩy nhu cầu và niềm tin của nhà đầu tư. Sáng kiến này lặp lại các chiến lược kho bạc của công ty được thấy ở những nơi khác, tận dụng sự quan tâm của tổ chức và một mô hình mã thông báo giảm phát đốt cháy 97% phí giao dịch. Đồng thời, Jupiter (JUP) cũng đã có những động thái tích cực, tăng 3,1% lên 0,3601 USD.

Bunni DEX đóng cửa sau vụ khai thác 8,4 triệu USD

Sàn giao dịch phi tập trung Bunni DEX đã thông báo đóng cửa chính thức sau một vụ khai thác 8,4 triệu USD vào đầu tháng 9 đã rút cạn tiền trên các mạng Ethereum và Unichain. Nhóm đã trích dẫn thiếu vốn để trang trải các chi phí đáng kể cần thiết cho việc khởi chạy lại an toàn, ước tính '6-7 chữ số' chỉ riêng cho chi phí kiểm toán và giám sát. Được xây dựng trên Uniswap v4, Bunni đã trải qua sự tăng trưởng nhanh chóng, với Tổng giá trị khóa (TVL) tăng từ 2,23 triệu USD vào tháng 6 lên gần 80 triệu USD vào giữa tháng 8. Vụ khai thác, được cho là do các lỗ hổng trong cơ sở mã của giao thức, đã thúc đẩy việc ngừng hoạt động ngay lập tức. Các hợp đồng thông minh v2 của dự án đã được mã nguồn mở theo Giấy phép MIT, cho phép khả năng tái sử dụng trong các dự án DeFi trong tương lai.

Cryptomus bị phạt 176,96 triệu CAD vì không tuân thủ AML

Cơ quan giám sát tội phạm tài chính của Canada, Trung tâm Phân tích Báo cáo và Giao dịch Tài chính Canada (FINTRAC), đã áp đặt mức phạt kỷ lục 176,96 triệu CAD (126,2 triệu USD) đối với sàn giao dịch tiền điện tử Cryptomus (tên chính thức là Xeltox Enterprises Ltd.) vì các vi phạm rộng rãi liên quan đến chống rửa tiền (AML) và lệnh trừng phạt. FINTRAC đã xác định hơn 1.000 giao dịch đáng ngờ không được báo cáo vào tháng 7 năm 2024, liên quan đến các thị trường đen, ví liên quan đến các hoạt động bất hợp pháp và trốn tránh lệnh trừng phạt. Hơn nữa, 7.557 chuyển khoản từ Iran và 1.518 giao dịch tiền điện tử giá trị lớn vượt quá 10.000 CAD cũng không được báo cáo từ tháng 7 đến tháng 12 năm 2024. Cơ quan quản lý đã chỉ trích chương trình tuân thủ 'không đầy đủ và không thỏa đáng' của Cryptomus, đặc biệt là thiếu các thủ tục 'biết khách hàng của bạn' và đánh giá rủi ro phù hợp.

SSV DAO Bỏ phiếu Quản trị về Giao dịch Cross-Rollup

SSV DAO đang tiến hành một cuộc bỏ phiếu quản trị quan trọng về DIP-46, một sửa đổi đối với DIP-31 (Lộ trình phát triển từ năm 2025 đến giữa năm 2026 của SSV Labs). Sửa đổi này nhằm mục đích thúc đẩy các giao dịch cross-rollup, một thành phần quan trọng cho khả năng tương tác và khả năng mở rộng trong tương lai của các giải pháp Lớp 2, đặc biệt là với việc ra mắt dự kiến của SSV 2.0.

Ý nghĩa thị trường

Động lực thị trường tiền điện tử hiện tại cho thấy một bức tranh phân nhánh. Bitcoin có khả năng vẫn chịu áp lực trong ngắn hạn, với giá của nó nhạy cảm với các chỉ số kinh tế vĩ mô rộng hơn và sức mạnh của các loại tiền pháp định truyền thống. Cuộc đấu tranh để phá vỡ các mức kháng cự quan trọng và mối tương quan chặt chẽ hơn với các tài sản rủi ro truyền thống cho thấy sự biến động liên tục. Chiến lược đầu tư đáng kể của Hyperliquid Strategies vào HYPE tạo tiền lệ cho việc đa dạng hóa kho bạc của công ty sang tài sản kỹ thuật số, có khả năng ảnh hưởng đến các xu hướng chấp nhận của tổ chức rộng lớn hơn và tạo ra nhu cầu cho các mã thông báo cụ thể. Điều này phản ánh các động thái của công ty trước đây để thêm Bitcoin vào bảng cân đối kế toán. Ngược lại, vụ khai thác Bunni DEX nhấn mạnh các lỗ hổng bảo mật dai dẳng trong lĩnh vực DeFi, củng cố nhu cầu kiểm toán nghiêm ngặt và cơ sở hạ tầng bảo mật mạnh mẽ để thúc đẩy niềm tin và ngăn chặn việc rút vốn trong tương lai. Khoản phạt kỷ lục đối với Cryptomus báo hiệu một động thái pháp lý toàn cầu leo thang để thực thi việc tuân thủ AML và lệnh trừng phạt nghiêm ngặt trong ngành tiền tệ ảo, điều này có thể dẫn đến tăng chi phí hoạt động và các quy trình giới thiệu chặt chẽ hơn cho các công ty tiền điện tử. Sáng kiến SSV DAO, nếu thành công, có thể thúc đẩy đáng kể khuôn khổ kỹ thuật cho chức năng chuỗi chéo, vốn rất quan trọng cho việc mở rộng quy mô và tiện ích rộng lớn hơn của hệ sinh thái Web3.

Bình luận của chuyên gia

Đánh giá xác suất thấp của người dùng Polymarket về việc Bitcoin đạt 100.000 USD vào tháng 10 phản ánh một tâm lý thận trọng phổ biến liên quan đến các chỉ số kinh tế vĩ mô, kết quả ETF và điều kiện giao dịch ngắn hạn. Các nhà phân tích của Glassnode đã mô tả giai đoạn thị trường hiện tại là một 'sự thiết lập lại' sau một đợt thanh lý đòn bẩy lịch sử và sự mở rộng quá mức của tâm lý lạc quan vào đầu năm. Công ty lưu ý rằng mặc dù ổn định nhanh chóng, thị trường vẫn mong manh. Giám đốc FINTRAC Sarah Paquet nhấn mạnh rằng các công ty tiền điện tử vẫn 'dễ bị lợi dụng bởi các tác nhân bất hợp pháp', đặc biệt khi các biện pháp kiểm soát tuân thủ không đầy đủ, làm nổi bật các rủi ro liên tục và kỳ vọng quy định trong lĩnh vực này.

Bối cảnh rộng hơn

Thị trường tiền điện tử đang điều hướng một môi trường phức tạp được đặc trưng bởi sự nhạy cảm ngày càng tăng của nó đối với các thay đổi kinh tế vĩ mô toàn cầu. Lãi suất trái phiếu vẫn cao và đồng đô la Mỹ mạnh hơn hoạt động như những yếu tố ngăn cản vốn chảy vào các tài sản không sinh lời như tiền điện tử. Lợi ích của tổ chức, mặc dù vẫn còn, đã trở nên thận trọng hơn, và sự tham gia của bán lẻ vẫn lo lắng. Tuy nhiên, các đổi mới cụ thể và cam kết của tổ chức, chẳng hạn như đợt cắt giảm lãi suất gần đây của Cục Dự trữ Liên bang và dòng tiền Bitcoin ETF tiếp tục, cung cấp các luận điểm đối lập, báo hiệu một khuôn khổ cho các khoản bơm vốn bền vững hơn. Khung pháp lý tiếp tục phát triển, với các tổ chức như FINTRAC tích cực đưa ngành tiền tệ ảo phù hợp với các tiêu chuẩn tuân thủ được mong đợi từ các tổ chức tài chính truyền thống. Quỹ đạo dài hạn cho tài sản kỹ thuật số có khả năng phụ thuộc vào sự cân bằng tinh tế giữa các áp lực tài chính vĩ mô này, sự rõ ràng về quy định và những tiến bộ công nghệ liên tục trong không gian Web3.