Zillow Group Inc (ZG) Price

Teknoloji ve Ev Hizmetleri Hisse Senetleri: Farklı Analist Beklentileri Ortaya Çıkıyor

ABD hisse senetleri, önemli teknoloji ve ev hizmetleri sektörlerinde farklı performanslar sergiledi; StockStory'den yakın zamanda yapılan bir analist incelemesi, büyük oyuncular Zillow (ZG), Latham (SWIM) ve ServiceNow (NOW) için farklı beklentileri vurguladı. Analiz, finansal performans endişeleri nedeniyle Zillow ve Latham'ı satmayı önerirken, sağlam büyüme metriklerine dayanarak ServiceNow'i bir satın alma fırsatı olarak destekledi. Etkinliğin Detayları Zillow (ZG) İnceleme Altında StockStory, Zillow Group (NASDAQ:ZG) için "sat" tavsiyesi yayınladı. Bu değerlendirme, son beş yılda bildirilen %7,8'lik yıllık satış düşüşü, işletme marjı kayıplarına yol açan zayıf gider yönetimi göstergeleri ve azalan sermaye getirileri üzerine kurulmuştur. Bu analize göre şirket şu anda 42,9x ileriye dönük fiyat/kazanç (F/K) oranıyla işlem görmektedir. En son üç aylık kazançlarında, Zillow Group hisse başına 0,40 dolar kazanç bildirdi ve bu, konsensüs tahmini olan 0,44 doların altında kaldı. Buna rağmen, şirketin üç aylık geliri 655,00 milyon dolara ulaşarak analist tahminleri olan 647,06 milyon doları aştı ve geçen yılın aynı dönemine göre %14,5'lik bir artışı temsil etti. Ancak şirket, %2,60'lık negatif net marj ve %1,26'lık negatif öz sermaye getirisi kaydetti. Eleştirel analize rağmen, Zillow Group (Z) hissesi son üç günlük dönemde %5,01 fiyat artışı yaşayarak boğa piyasasını işaret eden bir yutan balina modeli oluşturdu. MarketBeat.com verileri, analistlerden ortalama 85,62 dolarlık hedef fiyatla konsensüs "tut" derecesi olduğunu gösteriyor, ancak ileriye dönük F/K oranı 262,83'tür. Şirket ayrıca 2025 mali yılı için gelir büyüme beklentilerini yükselttiğini ve hisse geri alım programının başka bir dilimini tamamladığını duyurdu. Latham (SWIM) İvme Kazanmasına Rağmen Zorluklarla Karşılaşıyor Global yer altı konut havuzları tasarımcısı ve üreticisi Latham (NASDAQ:SWIM) da StockStory'den temkinli bir görünüm aldı. Analiz, son iki yılda yıllık gelirlerde %7,7'lik düşüşleri ve ortalama altı sermaye getirilerini vurgulayarak, piyasa konumlandırması ve yatırım etkinliğiyle ilgili sorunlara işaret etti. Şirket, 57,1x ileriye dönük F/K oranıyla işlem görmektedir. Bu temkinli analize ve Goldman Sachs'ın "sat" derecesine (yine de fiyat hedefini 4,00 dolardan 4,50 dolara yükseltmesine rağmen) rağmen, Latham Group yakın zamanda 8,46 dolarla yeni bir 52 haftalık zirveye ulaştı. Bu yukarı yönlü hareket büyük ölçüde, bir yöneticinin ortalama hisse başına 8,24 dolardan 5.000 hisse alımı da dahil olmak üzere önemli içeriden alım faaliyetlerine bağlandı. Şirketin piyasa değeri 935,83 milyon dolar olup, F/K oranı -66,91'dir. ServiceNow (NOW) Büyüme İçin Hazır Buna karşılık, ServiceNow (NYSE: NOW), güçlü temel talep göstergeleriyle desteklenen StockStory tarafından "satın al" olarak tavsiye edildi. Şirketin mevcut kalan performans yükümlülükleri (cRPO) 2025'in 2. çeyreğinde 10,92 milyar dolara ulaşırken, son dört çeyrekte ortalama yıllık bazda cRPO büyümesi %22,9 oldu. Toplam kalan performans yükümlülükleri 23,9 milyar dolar olarak bildirildi ve bu, yıllık bazda %29'luk bir büyümeyi işaret ediyor. ServiceNow, son bir yılda ortalama %13,3'lük işletme marjı ile güçlü bir karlılık sergilemekte olup, 2025'in 2. çeyrek işletme marjı %13,28'dir. Ayrıca, şirket son bir yılda ortalama %31,9'luk etkileyici bir serbest nakit akışı marjı sergileyerek yazılım sektörünün en iyi performans gösterenleri arasında yer almaktadır. ServiceNow şu anda 13,4x ileriye dönük fiyat/satış oranıyla işlem görmektedir. Analistler, hisse senedi için ortalama 1.115,20 dolarlık hedef fiyatla büyük ölçüde "orta düzeyde satın al" konsensüs derecesini korumaktadır. Şirketin hükümet AI benimsemesindeki stratejik konumu, Genel Hizmetler İdaresi (GSA) ile dönüm noktası niteliğindeki OneGov anlaşması ve önemli federal satışlarla desteklenerek büyüme yörüngesini daha da sağlamlaştırmaktadır. 2025'in 2. çeyrek sonuçları, 3,11 milyar dolarlık abonelik geliri (yıllık bazda %22,5 artış) ve çeyrek için yapay zeka yıllık sözleşme değerinin (ACV) 420 milyon dolara yükseldiğini gösterdi. SAIC ve AWS gibi kuruluşlarla yapılan ortaklıklar, yapay zeka yeteneklerini ve pazar erişimini artırmaktadır. Piyasa Tepkisinin Analizi Farklı analist değerlendirmeleri, temel kurumsal performans, değerleme metrikleri ve kısa vadeli katalizörler arasındaki etkileşimle boğuşan bir piyasayı vurgulamaktadır. Zillow ve Latham için "sat" tavsiyeleri, özellikle gözlemlenen satış düşüşleri ve sermaye yönetimindeki algılanan verimsizliklerle ilgili temel finansal sağlıklarına yönelik endişelere sıkı sıkıya bağlıdır. Bu endişeler, nispeten yüksek ileriye dönük fiyat/kazanç oranları (Zillow için 42,9x ve Latham için 57,1x) ile daha da artmaktadır ve bu da, operasyonel zorlukları göz önüne alındığında piyasa beklentilerinin şu anda yüksek olduğunu gösterebilir. Özellikle Zillow için, 262,83'lük ileriye dönük F/K oranı, kaçırılan hisse başına kazanç tahminleri ve negatif net marjlar ile birlikte, son dönemdeki gelir artışlarına rağmen değerlemesinin sürdürülebilirliği hakkında önemli soruları gündeme getirmektedir. Tam aksine, ServiceNow'ın kalan performans yükümlülüklerindeki tutarlı büyüme ve etkileyici serbest nakit akışı marjları ile karakterize edilen güçlü finansal performansı, "satın al" tavsiyesi için net bir gerekçe sunmaktadır. Şirketin stratejik ilerlemeleri ve büyüyen kamu sektörü yapay zeka pazarına başarılı bir şekilde girmesi, onu operasyonel zorluklarla karşılaşan rakiplerinden belirgin şekilde ayıran ikna edici bir büyüme anlatısı sunmaktadır. Daha Geniş Bağlam ve Çıkarımlar Analist görüşlerindeki farklılıklar, bir şirketin temelini değerlendirmenin kritik önemini vurgulamaktadır. Zillow için, son dönemdeki kısa vadeli fiyat artışına ve gelir beklentilerinin yukarı yönlü revizyonuna rağmen, satış düşüşleri ve gider yönetimiyle ilgili süregelen uzun vadeli endişeler, anlık piyasa duyarlılığı ile içsel değer arasında potansiyel bir kopukluk olduğunu göstermektedir. Benzer şekilde, Latham hissesinin yeni bir 52 haftalık zirveye ulaşması, Goldman Sachs gibi önde gelen bir yatırım bankasından gelen "sat" derecesine rağmen (önemli içeriden alım gibi) belirli katalizörlerin güçlü etkisini göstermektedir. Bu durum, piyasa katılımcılarının genellikle çeşitli sinyalleri değerlendirdiğini ve bazen daha geniş, uzun vadeli finansal eğilimlerden ziyade anlık, somut olaylara öncelik verdiğini göstermektedir. ServiceNow'ın performansı, mevcut kalan performans yükümlülükleri (cRPO) gibi temel metriklerdeki tutarlı büyüme ve güçlü karlılık marjları ile karakterize edilmekte olup, olumlu analist görünümüyle uyumludur. Şirketin kilit ortaklıklar ve önemli sözleşmeler aracılığıyla federal yapay zeka pazarına stratejik olarak başarılı girişi, hızla genişleyen bir teknoloji sektöründe lider olarak konumlanmasını sağlayan önemli bir rüzgar sağlamaktadır. Bu senaryo, ServiceNow için, büyüme yörüngeleri daha belirsiz ve temel zorlukları olan şirketlere kıyasla daha uygun bir risk-ödül profili önermektedir. Uzman Yorumu StockStory'nin analizi, yatırımcıların, özellikle yüksek değerlemelere sahip şirketlerle uğraşırken, gerçekten sürdürülebilir büyüme fırsatlarını daha spekülatif olabileceklerden ayırt etmede karşılaştıkları doğal zorluğu vurgulamaktadır. > "Pahalı hisse senetleri genellikle piyasa iş modellerinin olağanüstü olduğunu düşündüğü için primli değerlemeler alır. Ancak, dezavantajı, yüksek beklentilerin fiyatlarına zaten yansımış olmasıdır ve en ufak bir tökezlemede bile hata payı çok az kalır." Bu bakış açısı, yüksek F/K oranları belgelenmiş satış düşüşleri ve devam eden karlılık endişeleriyle çelişiyor gibi görünen Zillow ve Latham için özellikle geçerlidir. İleriye Bakış Zillow ve Latham'ı izleyen yatırımcılar için, gelecekteki kazanç raporları, satış eğilimlerinde ve gider yönetiminde potansiyel iyileşmeleri değerlendirmek açısından kritik olacaktır. Latham'ın son dönemdeki fiyat artışının sürdürülebilirliği, gözlemlenen içeriden güvenin sürdürülebilir operasyonel performansa ve gelir düşüşlerinin tersine dönmesine dönüşüp dönüşmediğine büyük ölçüde bağlı olacaktır. Zillow için piyasa, emlak komisyonları etrafındaki düzenleyici belirsizlikleri ve düşük ev uygun fiyatlılığının neden olduğu süregelen zorlukları aşma yeteneğini yakından gözlemleyecektir. ServiceNow, yapay zeka alanındaki stratejik girişimleri ve genişleyen federal sözleşmelerin kilit faktörler olması beklenerek sürekli büyüme için iyi konumlandırılmıştır. Yaklaşan kazanç çağrıları ve yapay zeka stratejisi ve hükümet ortaklıkları hakkında ayrıntılı güncellemeler, yükseliş görünümünü doğrulamak ve sürdürmek için kritik göstergeler olarak hizmet edecektir. Şirketin etkileyici serbest nakit akışı marjını ve mevcut kalan performans yükümlülükleri (cRPO) büyümesini sürdürme yeteneği, rekabetçi yazılım sektöründeki prim değerlemesini haklı çıkarmak için merkezi olacaktır.