Düzeltilmiş Kar %17,6 Arttı, Beklentileri Aştı
Uni-President China, düzeltilmiş net karının yıllık bazda %17,6 artarak 2,174 milyar RMB'ye ulaştığını ve Goldman Sachs'ın tahminlerini yaklaşık %2 oranında aştığını bildirdi. Toplam satışlar %4,6 artışla 31,7 milyar RMB'ye ulaşsa da piyasa konsensüsünü hafifçe kaçırmasına rağmen, şirketin temel performansı güçlü seyretti. Şirketin raporladığı 2,05 milyar RMB net kar, bir kerelik yatırım değer düşüklüğünden etkilendi, bu da düzeltilmiş rakamı operasyonel sağlığın daha net bir göstergesi haline getiriyor.
Yılın ikinci yarısındaki performans özellikle dayanıklıydı. Satışlar %1,7'lik küçük bir düşüşle 14,6 milyar RMB'ye gerilese de, bu dönemdeki düzeltilmiş net kar 888 milyon RMB oldu. Bu sonuç yıllık bazda değişmedi ancak genel piyasa beklentilerinden yaklaşık %6 daha yüksek geldi ve etkili maliyet yönetimini gösterdi.
Goldman, İçecek Gücüne Bağlı Olarak Hedefi 8,8 HKD'ye Yükseltti
Goldman Sachs, 5 Mart'ta yayımladığı bir araştırma notunda, kazançlardaki beklenenden iyi performansa tepki olarak Uni-President China için fiyat hedefini önceki 8,2 HKD'den 8,8 HKD'ye yükseltti. Analistler, beklenenden daha iyi performans gösteren içecek işini işaret ederek, 2025'ten 2027'ye kadar olan satış tahminlerinde %1 ila %3'lük bir yukarı yönlü revizyona yol açtı. Banka ayrıca, beklenenden daha iyi brüt marjları yansıtan tekrarlayan net kar tahminini de %7 artırdı.
Ancak Goldman, dengeli bir görünüm sinyali vererek hisse senedi üzerindeki 'Nötr' derecesini korudu. Firma, artan içecek şişesi fiyatları ve sürekli yatırım gerektiren kalıcı rekabetten kaynaklanan olumsuzlukları gerekçe göstererek, kar marjı genişlemesi potansiyeli konusunda temkinli davrandı. Bu temkinli duruş, şirketin erişte işindeki tahmini %1'lik satış düşüşüyle daha da destekleniyor ve bu da güçlü içecek segmentinden gelen iyimserliğin bir kısmını dengeliyor.
Edgen Stock·Mar 05 2026, 09:27
