Regions Financial, Gelir Artışı Ortamında Güçlü 3. Çeyrek Kazançları Açıkladı

Piyasa Performansına Genel Bakış

Regions Financial Corporation (RF) hisseleri, 2025 üçüncü çeyrek kazançlarının açıklanmasının ardından erken piyasa ticaretinde %1,8 yükseldi. Birmingham, Alabama merkezli bu finans kuruluşunun bu olumlu hareketi, yakın zamanda kredi kalitesi ve ekonomik görünümle ilgili endişelerle mücadele eden bölgesel bankacılık sektörünün daha geniş bir bağlamında gerçekleşti.

2025 Üçüncü Çeyrek Detaylı Kazanç Raporu

Regions Financial, 2025 üçüncü çeyreği için düzeltilmiş hisse başına kazancını 63 sent olarak bildirdi; bu, Zacks Konsensüs Tahmini olan 60 senti aştı ve bir önceki yılın aynı çeyreğinde kaydedilen 57 sentten belirgin şekilde daha yüksekti. GAAP bazında, adi hissedarlara ait net gelir, yıllık bazda %22,9'luk önemli bir artışla 548 milyon dolara ulaştı.

Üç aylık toplam gelirler, Zacks Konsensüs Tahmini olan 1,92 milyar dolar ile eşleşti ve bir önceki yıla göre %7'lik bir artış gösterdi. Bu gelir artışı, esas olarak hem net faiz geliri (NII) hem de faiz dışı gelirdeki önemli artışlardan kaynaklandı.

Üç aylık net faiz geliri 1,26 milyar dolar oldu, bu yıllık bazda %3,2'lik bir artışı temsil ediyor ve net faiz marjı 5 baz puan genişleyerek %3,59'a ulaştı. Faiz dışı gelir daha da güçlü bir büyüme göstererek, yıllık bazda %15,2 artışla 659 milyon dolara yükseldi; bu kısmen varlık yönetimi ve sermaye piyasalarında rekor performanslara bağlandı.

Faaliyet giderleri de artış gösterdi; faiz dışı giderler yıllık bazda %3,2 artışla 1,1 milyar dolara yükseldi. Düzeltilmiş faiz dışı giderler %3,9 artışla 1,11 milyar dolara çıktı. Buna rağmen banka, operasyonel verimliliğini artırdı; üçüncü çeyrekteki verimlilik oranı bir önceki yılın aynı çeyreğindeki %59,3'ten %57,2'ye düşerek artan karlılığa işaret etti.

Operasyonel Sürücüler ve Bilanço Dinamiklerinin Analizi

Şirketin, özellikle faiz dışı gelirdeki büyüme ve etkili faiz oranı yönetimi yoluyla gelir akışlarını çeşitlendirmeye stratejik olarak odaklanması, güçlü performansının temel itici gücü oldu. Verimlilik oranındaki iyileşme, başarılı maliyet yönetimi girişimlerinin altını çiziyor.

Bilanço tarafında, toplam krediler ardışık olarak hafif bir düşüşle 96,1 milyar dolara geriledi. Benzer şekilde, toplam mevduat bir önceki çeyreğe göre marjinal bir düşüşle 130,3 milyar dolara indi. Ancak, ortalama mevduat bir önceki çeyreğe göre %0,1 hafifçe artarken, yıllık bazda %2,9 artışla 129,6 milyar dolara yükseldi ve banka, %2,01'lik sektör lideri faizli mevduat maliyetini korudu.

Kredi Kalitesi ve Sermaye Pozisyonu

Regions Financial, çeyrek boyunca varlık kalitesinde dikkat çekici iyileşmeler gösterdi. Takipteki alacakların, kredilerin, hacizli mülklerin ve satılık olarak tutulan takipteki kredilerin yüzdesi, bir önceki yılın aynı çeyreğindeki %0,87'den %0,82'ye düştü. Satılık olarak tutulan krediler hariç takipteki krediler de yıllık bazda %0,85'ten %0,79'a iyileşti. Kredi zararı karşılıkları yıllık bazda %7,1 azalarak 105 milyon dolara geriledi ve sağlam risk yönetimini yansıttı. İş hizmetleri kredi riskli kredilerinde de yaklaşık 1 milyar dolar veya %20'lik bir azalma görüldü.

Banka'nın sermaye oranları sağlam kaldı; Ortak Özkaynak Kademe 1 (CET1) oranı %10,8 ve Kademe 1 sermaye oranı %11,9 idi. Bu güçlü sermaye pozisyonu, çeyrek boyunca yaklaşık 10 milyon adet adi hisse senedinin 251 milyon dolar karşılığında geri alımını içeren sermaye getiri stratejisini destekledi.

Sektör Bağlamı ve Rakip Performansı

Regions Financial'ın güçlü kazanç raporu, daha geniş bölgesel bankacılık sektöründeki hissiyata olumlu katkıda bulundu. Birkaç rakip de olumlu sonuçlar bildirdi; Hancock Whitney Corp. (HWC) 2025 üçüncü çeyrek hisse başına kazancını 1,49 dolar olarak açıklayarak Zacks Konsensüs Tahmini'ni aştı ve KeyCorp (KEY) 41 sent düzeltilmiş hisse başına kazanç bildirerek beklentileri aştı. Bu sonuçlar, NII, faiz dışı gelir ve ihtiyatlı kredi yönetimi alanlarındaki benzer eğilimlerden yararlanan belirli bölgesel bankalarda esnek bir performansa işaret ediyor.

Görünüm ve Stratejik Değerlendirmeler

İleriye dönük olarak, Regions Financial Yönetim Kurulu Başkanı, Başkanı ve CEO'su John Turner, sonuçlarla ilgili olarak "franchise'larının gücünü ve işleri genelindeki disiplinli uygulamayı" vurguladığını belirtti. Bankanın "Güneydoğu, Teksas ve Orta Batı'daki dinamik pazarlarda istikrarlı, büyüyen varlığını" vurguladı.

2025 mali yılının tamamı için Regions Financial, net faiz gelirinde 2024'e göre %3-%4 (orta nokta %3,5) büyüme bekliyor. Düzeltilmiş faiz dışı gelir büyümesinin ise %4-%5 (orta nokta %4,5) olması öngörülüyor. Şirket, "nispeten istikrarlı" ortalama kredi büyümesi ve "düşük tek haneli" ortalama mevduat büyümesi bekliyor. Dördüncü çeyrek için net faiz gelirinin üçüncü çeyreğe göre %1-%2 artması beklenirken, net faiz marjının %3,60 aralığının ortalarında olması öngörülüyor.

Banka'nın NII ve faiz dışı gelir büyümesini artırma ve operasyonel verimlilik ile kredi kalitesini iyileştirme stratejisi, sürekli karlılık için iyiye işaret olsa da, faiz dışı giderlerin yönetimi ve kredi ve mevduat bakiyelerindeki ardışık dinamikler gibi zorluklar ana izleme alanları olmaya devam edecektir.