Goldman Sachs, Düşük Kar Tahmini Nedeniyle Kingdee Hedef Fiyatını 18.21 Dolara Düşürdü

Kingdee'nin 2025 Kar Beklentisi Tahminlerin Altında Kaldı

Kingdee International (00268.HK), 2025 yılında 60 milyon ile 100 milyon RMB arasında net karla yeniden karlılığa dönmeyi tahmin ediyor. Bu, 2024'te beklenen 142 milyon RMB'lik net zarardan önemli bir geri dönüş olsa da, bu kılavuz Goldman Sachs'ın önceki 178 milyon RMB'lik tahmininin önemli ölçüde altındaydı. Şirket, beklenen kar iyileşmesini ölçek genişlemesine ve daha iyi verimliliğe bağladı.

Goldman Hedef Fiyatını 18.21 Dolara Düşürdü, 2025 Tahminini %47 Kesti

Zayıf kılavuza yanıt olarak Goldman Sachs, beklenenden yüksek işletme giderlerini gerekçe göstererek Kingdee'nin 2025 kar tahminini %47 oranında kesti. Banka ayrıca 2026 ve 2027 için kar tahminlerini sırasıyla %8 ve %6 oranında düşürdü. Bu durum, hissenin hedef fiyatının önceki 18.98 dolardan 18.21 dolara düşmesine yol açtı.

Uzun Vadeli Yapay Zeka Potansiyeli Nedeniyle 'Al' Notu Korundu

Karlılık ve giderler üzerindeki acil endişelere rağmen, Goldman Sachs, Kingdee International için 'Al' notunu yineledi. Bankanın raporu, şirketin birikmiş kurumsal verileri, yapay zekanın stratejik kullanımı ve müşteri şirketlerinin üretkenliğini artırma yeteneğine dayanan olumlu bir uzun vadeli görünümü vurguladı. Bu, kısa vadeli kazançlar baskı altında olsa da, banka için temel yatırım tezinin sağlam kaldığını gösteriyor.