Tập đoàn Bally's bảo đảm tín dụng mở rộng, thúc đẩy giao dịch bán và thuê lại trị giá 735 triệu đô la

Bally's củng cố vị thế tài chính bằng việc mở rộng tín dụng và thỏa thuận tài sản

Nhà điều hành sòng bạc Hoa Kỳ Bally's Corporation (NYSE: BALY) đã công bố những bước tiến đáng kể trong việc tái cấu trúc tài chính, bảo đảm các cam kết cơ sở tín dụng quay vòng mở rộng và thúc đẩy một giao dịch bán và thuê lại đáng kể. Những động thái này nhằm mục đích tăng cường tính thanh khoản của công ty và giải quyết gánh nặng nợ đáng kể của nó, thúc đẩy hiệu suất cổ phiếu của nó tăng đáng kể.

Cam kết tín dụng tăng, giao dịch tài sản chủ chốt tiến triển

Bally's đã thành công trong việc bảo đảm các cam kết bổ sung đối với cơ sở tín dụng quay vòng (RCF) của mình, tăng tranche đáo hạn mở rộng lên 510 triệu đô la với ngày đáo hạn mới là ngày 1 tháng 10 năm 2028. Việc mở rộng này, cùng với các bên cho vay RCF hiện có, nâng tổng cam kết lên 670 triệu đô la. Quan trọng là, các bên cho vay này đã cung cấp sự đồng ý của họ cho việc bán và thuê lại (SLB) được đề xuất của Twin River Lincoln Casino Resort của công ty cho Gaming and Leisure Properties Inc. (GLPI: Nasdaq). Giao dịch này dự kiến sẽ tạo ra 735 triệu đô la tiền mặt trước chi phí giao dịch và thuế. Để tiến hành đầy đủ, Bally's vẫn phải có được sự đồng ý tương tự từ những người nắm giữ khoảng 600 triệu đô la các khoản vay có kỳ hạn, đại diện cho khoảng 32% số tiền hiện đang lưu hành, ngoài các phê duyệt theo quy định cho cả khoản tài trợ RCF đã sửa đổi và giao dịch SLB được đề xuất.

Giảm nợ chiến lược và tác động đến bảng cân đối kế toán

Sau khi hoàn tất việc bán và thuê lại Twin River Lincoln Casino Resort, Bally's đã cam kết giảm tổng cộng 500 triệu đô la nợ có bảo đảm và các cơ sở tín dụng. Điều này bao gồm việc giảm vĩnh viễn 7,5% các cam kết cơ sở tín dụng quay vòng, giảm chúng xuống còn khoảng 574 triệu đô la. Sau đó, công ty dự định trả trước theo tỷ lệ đối với các khoản vay có kỳ hạn và trái phiếu bảo đảm đầu tiên đang lưu hành. Bally's dự đoán rằng những hành động này sẽ làm giảm tổng số dư nợ của các khoản vay có kỳ hạn và trái phiếu bảo đảm đầu tiên từ khoảng 2,4 tỷ đô la xuống còn 1,92 tỷ đô la, đánh dấu mức giảm gần 19% trong phân khúc cấu trúc nợ này. Công ty hiện đang hoạt động với vốn hóa thị trường là 559,8 triệu đô la nhưng cũng gánh chịu tổng gánh nặng nợ đáng kể khoảng 5,74 tỷ đô la và tỷ lệ thanh toán hiện hành đáng lo ngại là 0,49, cho thấy các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản thanh khoản.

Phản ứng thị trường và hàm ý rộng hơn

Cổ phiếu của Bally's Corporation (BALY) đã phản ứng tích cực với tin tức này, tăng 5,6% trong giao dịch buổi chiều và kết thúc ngày tăng 5% ở mức 10,49 đô la. Phản ứng thị trường tức thì này báo hiệu sự chấp thuận của nhà đầu tư đối với các biện pháp chủ động của công ty để quản lý nợ và tăng cường tính linh hoạt tài chính. Mặc dù có những khoản tăng hôm nay, cổ phiếu BALY đã trải qua sự biến động đáng kể, với hơn 53 lần biến động lớn hơn 5% trong năm qua. Cổ phiếu vẫn giảm 46% từ đầu năm đến nay và giao dịch 52,4% dưới mức cao nhất trong 52 tuần là 22,07 đô la được ghi nhận vào tháng 11 năm 2024. Nỗ lực thoái vốn và tái cấp vốn chiến lược nhấn mạnh một xu hướng ngành rộng lớn hơn trong số các nhà điều hành trò chơi nhằm tối ưu hóa cấu trúc vốn và tập trung vào các sáng kiến tăng trưởng cốt lõi.

Triển vọng tương lai và phân bổ lại chiến lược

Trong tương lai, việc thực hiện thành công các biện pháp tài chính này là rất quan trọng đối với Bally's khi công ty tiếp tục theo đuổi các mục tiêu chiến lược khác. Công ty đang tiến hành việc bán 2,7 tỷ euro đối với doanh nghiệp Tương tác Quốc tế cho Intralot S.A. đã được công bố trước đó, một giao dịch dự kiến sẽ đóng cửa vào quý 4 năm 2025. Thỏa thuận này dự kiến sẽ cung cấp cho Bally's khoảng 1,5 tỷ euro tiền mặt, phần còn lại được thanh toán bằng cổ phiếu Intralot, định vị Bally's trở thành cổ đông lớn của Intralot. Số tiền thu được từ việc bán đơn vị Tương tác Quốc tế được dành để phân bổ lại để tài trợ cho các dự án phát triển sòng bạc trên đất liền ở cả Hoa Kỳ và Úc, nhấn mạnh ý định của Bally's trong việc tập trung lại dấu chân hoạt động của mình và tận dụng tính thanh khoản được nâng cao để tăng trưởng trong tương lai. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ các sự đồng ý còn lại của bên cho vay và các phê duyệt theo quy định cần thiết cho việc bán và thuê lại Twin River Lincoln Casino Resort, cũng như tiến độ của giao dịch Intralot, vì đây là những yếu tố quyết định chính cho sức khỏe tài chính và hướng chiến lược trung hạn của Bally's.