Key Takeaways:
Goldman Sachs, yapay zeka veri merkezi elektrik üretim işinin şirketin kazanç karmasını dönüştüren güçlü görünümü nedeniyle Weichai Power Co. (02338.HK) hedef fiyatını yüzde 11 artırarak 41 HKD'ye çıkardı.
Banka yeni raporunda, üretici için Al tavsiyesini yinelerken, "Şirketin motor iş karması dönüşümü hızlanacak" dedi. Goldman Sachs ayrıca Weichai’nin A-hisseleri (000338.SZ) için hedefi 34 RMB'den 38 RMB'ye yükseltti.
Banka, 2026'dan 2030'a kadar olan yıllar için Weichai'nin hisse başına kazanç tahminlerini yüzde 1 ile 4 oranında artırdı. 41 HKD'lik yeni hedef fiyat, cari yıl için önceki 20 katlık değerlemeden artışla 22 katlık bir karma fiyat/kazanç çarpanını ifade ediyor.
Goldman Sachs, AIDC elektrik üretimi segmentinin 2028 yılına kadar Weichai'nin net kârının üçte birini oluşturacağını ve geleneksel ağır hizmet kamyon motoru işinden gelen katkıyı geçeceğini öngörüyor. Banka, 2030 yılına kadar bu birimin katkısının yüzde 40'a veya yaklaşık 11 milyar RMB'ye çıkacağını öngörüyor; bu da şirketin bugünkü toplam net kâr seviyesine eşdeğer. Yükseltilen tahmin, AI veri merkezleri için yüksek güçlü jeneratörlere olan talebin, eski motor pazarındaki marj baskısını dengelemesiyle geldi.
Yeni fiyat hedefleri Weichai Power için önemli bir yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor. Yatırımcılar, AIDC iş büyümesinin bankanın hızlandırılmış tahminlerini karşılayıp karşılamadığını görmek için şirketin gelecek kazanç raporlarını izleyecekler.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
