Voya Financial'ın en büyük hissedarlarından Toms Capital, sigorta şirketini satışı değerlendirmeye çağırdı ve kalıcı bir değerleme indirimine dikkat çekti. Hisse, olası bir işlem beklentisiyle %24 değer kazandı. Voya, yönetim ve yönetim altındaki varlıklarda yaklaşık 1,1 trilyon doları yönetiyor.
Aktivist hedge fonu Toms Capital Investment Management, Voya Financial'ı satışı değerlendirmeye çağırdı ve yönetimin stratejik kararsızlığından kaynaklanan kalıcı bir değerleme indirimine dikkat çekti.
Toms Capital, Voya'nın en büyük hissedarlarından biri, yönetim kuruluna gönderdiği bir mektupta şirketin "kalıcı düşük performansı" ve iskontolu işlem görmesinin "yönetimin stratejik kararsızlığı ve azalan güvenilirliğinden" kaynaklandığını belirtti, Reuters haberine göre.
Voya hisseleri bu yıl yaklaşık %9 yükselerek piyasa değerini kabaca 7,36 milyar dolara çıkardı. Emsalleri Principal Financial Group ve Franklin Resources aynı dönemde sırasıyla %17,5 ve %29,9 değer kazandı. Voya, web sitesine göre yönetim ve yönetim altındaki varlıklarda yaklaşık 1,1 trilyon doları yönetiyor.
Aktivist yatırımcı, mantıklı alıcılar olabilecek birkaç varlık yöneticisinin anlaşmalara ilgi sinyali verdiğini ve hedef profillerini Voya'ya çok yakın şekilde tanımladığını söyledi. Hisse, olası bir işlem beklentisinin artmasıyla daha geniş bir dönemde %24 sıçradı ve olası bir satış primine ilişkin piyasa iyimserliğini yansıttı.
Toms Capital mektupta, Voya'yı hala güçlü bir finansal hizmetler şirketi olarak gördüğünü, emeklilik ve yatırım yönetimi işlerinin net varlıkları büyüttüğünü ve rakiplerinden daha iyi performans gösterdiğini belirtti. Fon, Voya'nın iskontosunun kendi kendine oluştuğunu ve yönetimin bunu stratejik eylemle ele alamadığını savundu.
Bir satış, hissedarlar için önemli değer yaratabilir; Voya, temel gücüne rağmen emsallerine kıyasla iskontolu işlem görüyor. Şirketin emeklilik ve varlık yönetimi birimleri istikrarlı net girişler sağlayarak onu tanımlanmış katkı ve varlık yönetimi pazarlarında ölçek arayan daha büyük finansal kurumlar için cazip bir satın alma hedefi haline getiriyor. Potansiyel alıcılar arasında ABD emeklilik alanındaki varlıklarını genişletmek isteyen büyük varlık yöneticileri veya sigortacılar yer alabilir.
Voya, yorum talebine hemen yanıt vermedi. Yenilenen baskı, yönetim kurulunu potansiyel alıcılarla görüşmeye veya resmi bir stratejik inceleme başlatmaya zorluyor. Yatırımcılar, önümüzdeki haftalarda Voya yönetiminden gelecek herhangi bir yanıtı, şirketin seçenekleri değerlendirmek için danışman tutup tutmayacağı da dahil olmak üzere izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
