Önemli Çıkarımlar:
Konut inşaatı hisseleri, keskin bir düzeltmenin ardından istikrar kazanmaya başlıyor. Barron's Investor Circle kıdemli teknik analisti Doug Busch'a göre, Toll Brothers ve Lennar'daki teknik formasyonlar sektörün bir toparlanmaya hazırlandığına işaret ediyor.
Busch, Toll Brothers için "Hisse senedi, Nisan başında kaydedilen sinyale kıyasla daha yüksek bir düşük seviyeden momentumun iyileşmesiyle birlikte yükseliş yönlü bir MACD geçişine hazır görünüyor" dedi.
Lüks konut üreticisi Toll Brothers, geçtiğimiz yıl içinde State Street SPDR S&P Homebuilders ETF'sinin %6'lık getirisine kıyasla %29 değer kazandı. Hisse senedi geçen hafta yükseliş yönlü bir iç hafta kaydederek dört haftalık kayıp serisini sonlandırdı. 125$ seviyesi civarında bir çift dip formasyonu ortaya çıktı; bu seviye geçen yaz direnç olarak işlev görmüş, ardından dördüncü çeyrekte iki kez desteğe dönüşmüştü. 4 Şubat'ta 149,89$'lık kupa-tabana dayalı dönüş noktasının üzerindeki başarısız kırılma, önemli bir dönüm noktası oldu; ardından gelen doji mumu ve 12 Şubat ile 18 Şubat'taki düşüş yönlü kayan yıldız formasyonları momentum kaybını doğruladı.
Busch, mevcut seviyeler olan 135$ civarında giriş öngörüyor ve 153,98$ dönüş noktasının üzerinde ek alım tetikleyicisi görüyor. Uzun vadeli hedef, 2027 başına kadar 195$ seviyesi olup %46 yükseliş potansiyeline işaret ediyor. 128$'ın üzerinde boğa pozisyonunun korunmasını öneriyor.
ABD'nin en büyük konut üreticilerinden Lennar, grubun gerisinde kaldı ve geçen yıl %16 değer kaybederken ITB endeksi %1 yükseldi. Ancak hisse senedi, son yedi haftadır oran grafiği bazında ETF'ye karşı üstün performans göstermeye başladı. Mart ve Mayıs aylarında RSI, fiyatın daha düşük bir düşük seviye kaydetmesine rağmen daha yüksek bir düşük seviye oluşturarak yükseliş yönlü RSI uyumsuzluğu ortaya çıktı. Yuvarlak sayı teorisi de daha önce geçen Haziran, Aralık ve Ocak aylarında destek görevi gören, ardından Nisan ayında dirence dönüşen 100$ ana seviyesinde devreye girdi.
Hisse senedi 52 haftalık zirvesinin %38 altında bulunuyor, ancak son fiyat hareketi iyileşti. 19 Mayıs'taki yükseliş yönlü harami formasyonunu, ertesi gün bir doji mumu izledi. Geçen hafta Lennar %8 yükseldi ve ITB %5 kazanç sağlarken yükseliş yönlü haftalık yutan mum formasyonu oluşturdu. Hisse senedi 21 Mayıs'ta 21 günlük üstel hareketli ortalamasını geri kazandı ve 22 Mayıs'ta 50 günlük basit hareketli ortalamasını test etti.
Busch, mevcut seviyeler olan 89$ civarında giriş öngörüyor ve dördüncü çeyreğe kadar 110$ hedefi belirliyor; bu da %24 yükseliş potansiyeline karşılık geliyor. 82$'ın üzerinde boğa pozisyonunun korunmasını öneriyor.
iShares ABD Konut İnşaatı ETF'si geçen hafta 13 ayın en düşük seviyesine geriledi ancak yapıcı bir notla kapandı; 10 yıllık getiri, 10 haftanın en yüksek hacminde haftalık aralığının tepesine yakın bir yerde kapandı. TOL ve LEN'deki teknik formasyonlar, geri çekilmenin ardından alıcıların konut inşaatı sektörüne geri döndüğünü gösteriyor. Yatırımcılar, önümüzdeki haftalarda hisselerin TOL için 128$ ve LEN için 82$ olan ilgili destek seviyelerinin üzerinde kalıp kalamayacağını izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
