Klinik aşamadaki biyoteknoloji firması Relay Therapeutics (RLAY), PI3Kα inhibitörü zovegalisib liderliğindeki hassas kanser terapileri boru hattını ilerletmek amacıyla bilançosunu güçlendirmek için halka arz yoluyla 275 milyon dolar toplamaya hazırlanıyor.
Arz, Jefferies, TD Cowen, Goldman Sachs & Co. LLC ve Guggenheim Securities'in ortak talep toplama yöneticileri olarak hareket ettiği önde gelen bankalardan oluşan bir sendika tarafından yönetiliyor. Raymond James ise lider yönetici olarak görev yapıyor.
Cambridge, Massachusetts merkezli şirket, 22.916.667 adet adi hisse senedini hisse başına 12,00 dolardan fiyatlandırdı. Sigortacılar ayrıca, toplam geliri artırabilecek şekilde 30 gün içinde 3.437.500 adede kadar ek hisse satın alma seçeneğine sahip.
yatırımcılar için sermaye girişi, pahalı geç aşama klinik deneyleri finanse etmek için kritik bir nakit alanı sağlıyor ancak bu durum mevcut hissedarlar için bir sulanma maliyetiyle geliyor. 12,00 dolarlık arz fiyatı, son işlem seviyelerine göre bir iskontoyu temsil ediyor ve hisse senedi duyurunun ardından piyasa öncesi işlemlerde düşüş gösterdi.
Relay'in yaklaşımı, daha önce ulaşılamayan protein hedefleri için ilaçlar tasarlamak üzere hesaplamalı ve deneysel yöntemleri kullanan Dynamo® platformuna dayanıyor. Şirketin ana varlığı olan zovegalisib, ilk pan-mutant seçici PI3Kα inhibitörüdür ve şu anda PIK3CA genindeki mutasyonların tetiklediği yaygın bir hastalık türü olan HR+/HER2- metastatik meme kanseri için Faz 3 denemesindedir.
Bu arzdan elde edilecek gelirler, devam eden ReDiscover-2 Faz 3 denemesini finanse etmek ve zovegalisib'in genetik hastalıklar için geliştirilmesini desteklemek açısından kritiktir. Ana adayının ötesinde, Relay'in boru hattı ayrıca NRAS kaynaklı katı tümörler ve nadir bir genetik bozukluk olan Fabry hastalığı programlarını da içermektedir.
275 milyon dolarlık bu kaynak artırımı, gelir öncesi biyoteknoloji firmaları için kilit bir metrik olan Relay'in finansal ömrünü önemli ölçüde uzatıyor. Piyasanın ani tepkisi yeni hisselerin sulandırıcı etkisini yansıtsa da, finansman, ana ilacını klinik testlerin son aşamalarından geçirmek ve potansiyel ticarileşmeye doğru ilerletmek için gerekli bir adımdır.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
