Öne Çıkanlar:
Nike Inc., mali dördüncü çeyrek gelirinin geçen yıla göre %1 düşüşle 11 milyar $ olduğunu ancak Wall Street'in 10,86 milyar $'lık konsensüsünün üzerinde gerçekleştiğini bildirdi. Bu, CEO Elliott Hill yönetimindeki spor devinin toparlanma sürecinde erken istikrar sinyalleri verdiğini gösteriyor.
Hill, göreve başlayışının iki yılına yaklaşırken yaptığı açıklamada, "Sonuçlar, performans ürünlerine ve pazar disiplinine odaklanmamızı doğruluyor. Gelir cephesinde rüzgarlarla karşılaşmaya devam etsek de performans ürünlerindeki ilerlemeden cesaret alıyoruz. Tutarlı uygulama ve kazanımlarımızı ölçeklendirerek tam potansiyelimizi gerçekleştirmeye odaklanmış durumdayız." dedi.
Raporlanan hisse başına kâr 0,72 $ olarak gerçekleşti, ancak bu rakam ABD Yüksek Mahkemesi'nin Şubat ayında anayasaya aykırı bulduğu IEEPA gümrük vergilerine ilişkin 986 milyon $'lık tek seferlik bir geri kazanımı içeriyordu. Bu rüzgâr arındırıldığında düzeltilmiş HBK 0,20 $ oldu ve 0,13 $'lık konsensüs tahminini kabaca ikiye katladı. %49,2 olan brüt marj, aynı geri kazanımdan yaklaşık 900 baz puan etkilenirken; temel marj %40,3 civarında gerçekleşti.
2026 mali yılı tam yıl geliri 46,4 milyar $ olarak gerçekleşti ve sabit kur bazında %2 düşüşle 46,27 milyar $'lık analist tahmininin hafif üzerinde kaldı. Çeyreklik net gelir, geçen yılki 211 milyon $'dan 1,07 milyar $'a yükselirken, tam yıl net geliri %3 düşüşle 3,1 milyar $'a geriledi.
Kanallara göre Nike'ın doğrudan tüketiciye satışları çeyrekte %9 düşüşle 4,1 milyar $ olurken, toptan satış geliri %1 artışla 6,6 milyar $'a yükseldi. Tam yıl bazında DTC %8 düşüşle 17,7 milyar $ olurken, toptan satış %4 artışla 27,5 milyar $'a ulaştı.
Nike'ın en büyük pazarı olan Kuzey Amerika, çeyrekte %3 gelir artışıyla 4,8 milyar $ ve tam yılda %5 artışla 20,5 milyar $ bildirerek toparlanmadaki en güçlü ilerlemeyi yansıttı. Büyük Çin, çeyreklik satışların %12 düşüşle 1,3 milyar $ ve tam yıl gelirinin %11 düşüşle 5,8 milyar $ olmasıyla bir yük olmaya devam etti. EMEA geliri çeyrekte %1 düşüşle 2,9 milyar $ olurken tam yılda %3 artışla 12,6 milyar $'a yükseldi. Asya-Pasifik ve Latin Amerika tam yılda 6,2 milyar $ ile yatay seyretti.
Nike Running, üst üste beşinci çift haneli büyüme çeyreğini kaydederek işe 1 milyar $ ekledi. Converse ise zorlanmaya devam etti; çeyreklik gelir %32 düşüşle 244 milyon $'a, tam yıl satışları ise %31 düşüşle 1,2 milyar $'a geriledi. Şirket, talep yaratma harcamalarını çeyrekte %4 azaltarak 1,2 milyar $'a çekti.
Yönetim, 2027 mali yılının ilk yarısında gelirde daha fazla düşüş öngörerek toparlanmanın henüz dengeli olmadığına işaret etti. Şirket ayrıca planlı bir CFO geçişi duyurdu; eski Pfizer yöneticisi David Denton, 17 Ağustos'ta Matthew Friend'ın yerini alacak. Nike, Nisan ayında yaklaşık 1.400 pozisyonu iptal ederek yılın ikinci iş gücü azaltımını gerçekleştirdi.
Hisse senetleri rapor sonrası %3,4 düştü ve yaklaşık 40,17 $ seviyesinde işlem gördü; bu, 12 yılın en düşük seviyesi ve Kasım 2021'deki yaklaşık 179 $'lık zirvenin kabaca %77 altında. Gelir üzerindeki devam eden baskıya yönelik rehberlik, yönetimin 2026 mali yılını bir yeniden yapılanma yılı olarak ele aldığını gösteriyor. Yatırımcılar, Kuzey Amerika momentumunun Çin'deki kalıcı zayıflığı dengeleyip dengeleyemeyeceğine ve daha geniş işi istikrara kavuşturup kavuşturamayacağına dair işaretler için bir sonraki kazanç çağrısını izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
