Key Takeaways
Western Securities, kısa video şirketinin istikrarlı kullanıcı büyümesi ve yapay zeka ürünlerinin hızlı paraya dönüştürülmesi sayesinde 2025 yılı net kârında yüzde 21'lik bir artış bildirmesinin ardından Kuaishou Technology (01024) için “Al” tavsiyesini sürdürdü.
Kurumun analistleri, Keling video modelinin hızlı ticarileşmesine atıfta bulunarak, üretken yapay zeka uygulamalarının şirket için yeni büyüme sağlamasının beklendiğini söyledi. Kuaishou yönetim kurulu 12 Mayıs'ta, dış sermaye artırımını da içerebilecek bir hareketle Keling AI işinin potansiyel bir yeniden yapılandırmasını değerlendirdiğini duyurdu.
2025 yılının tamamı için Kuaishou, bir önceki yıla göre yüzde 13 artışla 142,78 milyar yuan gelir bildirirken, net kâr yüzde 21 artışla 18,62 milyar yuan'a yükseldi. Dördüncü çeyrekte kârlılık hızlandı ve net gelir yıllık bazda yüzde 32 artışla 5,23 milyar yuan oldu.
Şirketin Keling AI işi yatırımcılar için önemli bir odak noktası haline geldi. Birim, 2025'in dördüncü çeyreğinde 340 milyon yuan gelir elde etti ve Ocak 2026 itibarıyla yıllık 300 milyon doları aşan bir gelir çalışma hızına ulaştı. Western Securities, Kuaishou'nun yapay zeka destekli pazarlama çözümlerinin müşterileri için dönüşüm verimliliğini etkili bir şekilde artırdığını belirtti.
Yapay zekadaki büyüme, Kuaishou'nun ana işinin istikrarlı performansını tamamlıyor. Dördüncü çeyrekte, günlük aktif kullanıcı sayısı (DAU) yüzde 1,7 artarak 408 milyona ulaşırken, e-ticaret brüt ürün hacmi (GMV) yüzde 12,9 artışla 521,8 milyar yuan'a yükseldi.
Keling AI varlıklarının ayrı bir değerleme potansiyeli, hisse senedi için temel bir katalizör sunuyor. Bir yeniden yapılandırma veya bölünme, piyasanın yüksek büyüme gösteren yapay zeka segmentini olgun sosyal medya operasyonlarından ayrı olarak daha iyi fiyatlandırmasına olanak tanıyabilir. Yatırımcılar, yapay zeka işinin stratejik incelemesine ilişkin yönetim kurulundan gelecek diğer açıklamaları yakından takip edecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
