J.P. Morgan, SoFi'nin %40 Gelir Büyümesiyle Notunu 'Al'a Yükseltti
9 Şubat 2026 tarihinde J.P. Morgan, SoFi Technologies (SOFI) notunu 'Ağırlığını Artır' (Al) seviyesine yükseltti ve 31 dolarlık bir fiyat hedefi belirledi. Bu, mevcut 20.86 dolarlık fiyatından %49'luk potansiyel bir yükseliş anlamına geliyor. Analist Reginald Smith, şirketin "inkar edilemez ivmesini" bu olumlu görünümün temel itici gücü olarak gösterdi. Bankanın güveni, SoFi'nin 2025 dördüncü çeyreğindeki güçlü performansından geliyor; şirket 1,025 milyar dolar gelir elde ederek analist beklentilerini 30 milyon dolardan fazla aştı ve yıllık bazda %40 artış gösterdi. Düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) da 0.13 dolar olarak gerçekleşti ve konsensüsü iki sent aştı.
Not yükseltmesi, SoFi hisselerinin kazanç çağrısından sonra %10 düşüş göstermesine rağmen geldi; J.P. Morgan bunu cazip bir giriş noktası olarak değerlendiriyor. SoFi'nin kullanıcı büyümesi sağlamlığını koruyor; toplam üye sayısı bir önceki yıla göre %35 artarak 13.7 milyona ulaştı. Smith, diğer fintech şirketleri çıkışlar rapor ederken SoFi'nin rekor hızda üye ve mevduat eklemeye devam ettiğini ve bunun yalnızca çevrimiçi banka için prim değerlemesini haklı çıkardığını belirtti.
PayPal, Ödeme İşlemlerinde %4 Düşüşle Nötr Tutuldu
Aynı analizde J.P. Morgan, PayPal (PYPL) notunu 'Nötr' (Tut) seviyesinde tuttu ve 46 dolarlık bir fiyat hedefi belirleyerek %14'lük daha mütevazı bir potansiyel kazanç öngördü. Analist Tien-tsin Huang, Apple ve Google gibi büyük sermayeli rakiplerden gelen yoğun rekabetin PayPal'ın büyüme ivmesini yumuşattığına dikkat çekti. Bu ihtiyatlı duruş, 2025 mali yılında toplam ödeme işlemlerinde %4'lük bir düşüş ve aktif hesap başına işlemlerde %5'lik bir düşüş de dahil olmak üzere zayıflayan kullanıcı metriklerine dayanıyor.
PayPal'ın zorlukları, hissesinin %24 düştüğü 2025 dördüncü çeyrek sonuçlarında açıkça görüldü. Şirketin çeyreklik geliri 8.7 milyar dolarla tahminleri 111.5 milyon dolar kaçırdı ve GAAP dışı EPS'si 1.23 dolarla beklentilerin altında kaldı. Huang'a göre, kullanıcı alışkanlığını artırmaya yönelik devam eden yatırımlar, şirketin "büyüme yeniden hızlanma hikayesini" erteliyor ve PayPal'ın güçlü markası ve küresel ölçeğine rağmen daha temkinli bir duruşu gerektiriyor.
