Yapay Zeka Çip Rekabeti Kızışırken Intel ve Qualcomm %5'ten Fazla Düştü

Intel (NASDAQ: INTC) ve Qualcomm (NASDAQ: QCOM) hisseleri Salı günü, yatırımcıların yapay zeka sunucu pazarında artan rekabet baskılarını değerlendirmesiyle %5'ten fazla değer kaybederek yarı iletken hisselerindeki aylık yükselişin bir kısmını sildi. Satış dalgası, teknoloji ağırlıklı Nasdaq'ın %0,7 düştüğü ve piyasanın geneline yayılan, beklenenden yüksek gelen enflasyon raporunun ardından geldi.

UBS analisti Timothy Arcuri bir araştırma notunda, "Arm ve AMD birimleri Intel aleyhine büyüdü ve pazar payı kazanmaya devam etti," diyerek sunucu işlemci pazarındaki değişen dinamiklere dikkat çekti.

UBS tahminlerine göre, Intel'in sunucu CPU pazarındaki payı ilk çeyrekte yaklaşık 370 baz puan düşerek %54,9'a geriledi. Buna karşılık, Advanced Micro Devices Inc.'in (NASDAQ: AMD) payı 230 baz puan artarak %27,4'e yükselirken, büyük ölçekli yapay zeka iş yüklerinde enerji verimliliği ile tanınan Arm tabanlı işlemciler pazardan %17,7 pay alarak 140 baz puanlık bir artış kaydetti.

Keskin düşüşler, yatırımcılar için kritik bir soruyu yansıtıyor: UBS'in 2030 yılına kadar 170 milyar dolara fırlayacağını öngördüğü 30 milyar dolarlık sunucu CPU pazarını yapay zeka patlaması yeniden şekillendirirken, köklü çip üreticileri kalelerini koruyabilecek mi? Cevap, bu yıl zaten önemli ralliler görmüş olan hisse senetleri için büyümenin bir sonraki ayağını belirleyecek.

Intel'in Sunucu Payı Kuşatma Altında

Piyasa hareketi, Intel'in kârlı veri merkezi alanında rakiplerini savuşturma yeteneğine ilişkin artan endişelerin altını çiziyor. Tüm yarı iletken sektörü yapay zeka altyapı harcamalarındaki patlamadan yararlanırken, Intel pazar payı kaybıyla mücadele ediyor. UBS raporu, müşterilerin yapay zeka ile ilgili iş yükleri için AMD ve Arm tabanlı tasarımlara yöneldiğini net bir trendle göstererek bu endişeleri pekiştirdi.

Rekabetçi engellere rağmen, bazı analistler Intel'in toparlanma hikayesinde potansiyel görüyor. Deutsche Bank analisti Ross Seymore, şirketin artan yapay zeka talebinden yararlanma yeteneğine olan güvenini gerekçe göstererek Intel için fiyat hedefini 63 dolardan 100 dolara yükseltti. Ancak, şirketin pazar payı kaybı trendini tersine çevirmesi için önemli uygulama risklerinin devam ettiğini belirterek 'Tut' notunu korudu.

Qualcomm'un Yüksek Riskli Yapay Zeka Bahsi

Qualcomm'un hisseleri de yatırımcıların veri merkezi pazarına yönelik iddialı hamlesini incelemesiyle baskı altında kaldı. Akıllı telefon çip pazarına hakim olan şirket, kısa süre önce adı açıklanmayan bir hiper ölçekli bulut müşterisi ile veri merkezi çipleri için dördüncü çeyrekte sevkiyat planlanan bir anlaşma duyurdu.

Yatırımcılar, veri merkezi yol haritası ve stratejisi hakkında daha fazla ayrıntı için 24 Haziran'daki Qualcomm yatırımcı gününü merakla bekliyor. Ancak, Nvidia gibi yerleşik oyunculara ve yeniden canlanan bir AMD'ye karşı ne kadar etkili rekabet edebileceği konusunda şüpheler sürüyor. Eleştirmenler, Apple'daki payını kaybederken daha geniş Android pazarının zorluklarla karşılaştığı ana akıllı telefon işindeki baskıya dikkat çekiyor. Şirket, rekabetin zirvede olduğu bir dönemde veri merkezi yapay zeka çipleri için bir gelecek vizyonu satıyor.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.