Önemli Çıkarımlar:
International Flavors & Fragrances, gıda bileşenleri işini satın alma şirketi CVC Capital Partners'a borç dahil 4 milyar doların üzerinde bir bedelle satmak üzere anlaşmaya yaklaşıyor, konuya yakın kaynaklar bildirdi.
Bu işlem, IFF'nin operasyonlarını düzene sokma ve marjlarını iyileştirme yönündeki en son hamlesi olurken, gıda bileşenleri birimi şirketin gelir bakımından en büyük bölümünü temsil ediyor. Bu fiyattan bir satış, bu yıl özel kimyasallar sektöründeki en büyük kaldıraçlı satın almalar arasında yer alacak.
IFF, anlaşmayı önümüzdeki günlerde duyurabilir, ancak görüşmelerin henüz sonuçlanmamış olabileceği uyarısında bulunuldu. Wall Street Journal, anlaşmanın münhasırlığını Perşembe günü erken saatlerde bildirdi.
Elden çıkarma, New York merkezli aroma, koku ve kozmetik aktif bileşenleri üreticisi IFF'nin, 2023'te görevi devralan CEO Erik Fyrwald yönetiminde portföyünü yeniden şekillendirmesiyle gerçekleşiyor. Şirket, çekirdek olmayan varlıkları satarak ve maliyetleri keserek ince parfümler ve güzellik bileşenleri gibi daha yüksek marjlı segmentlere odaklanıyor.
Avrupa'nın en büyük özel sermaye firmalarından biri olan ve yönetiminde 200 milyar avronun üzerinde varlık bulunan CVC, Nestlé ve PepsiCo gibi ambalajlı gıda devlerinin kullandığı bileşenlerin büyük bir tedarikçisini bünyesine katmış olacak. İşletme, işlenmiş gıdaların temelini oluşturan tuzlu aromalar, tatlandırıcılar, tekstüranlar ve diğer katkı maddelerini üretiyor.
Anlaşma, birden fazla yargı bölgesinde düzenleyici onay gerektirecek, ancak kapanış takvimi henüz net değil. Ne IFF ne de CVC yorum taleplerine yanıt vermedi.
Gıda bileşenleri biriminin satışı, IFF'yi daha yüksek marjlara sahip ve emtia fiyat dalgalanmalarına daha az maruz kalan çekirdek aroma ve koku operasyonlarına daha fazla odaklanmış halde bırakacak. Şirketin hisseleri, haberin ardından erken işlemlerde yaklaşık yüzde 1,3 oranında değer kazandı.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
