Key Takeaways:
hVIVO PLC hisseleri, şirketin adı açıklanmayan bir biyofarmasötik şirketi için influenza insan deneme testi yürütmek üzere 6 milyon sterlinlik bir sözleşme imzaladığını duyurmasının ardından yüzde 7'den fazla yükseldi.
Cavendish analistleri bir notta, "Kazanılan sözleşmelerin hızı; katılımcı alımı, klinik operasyonlar ve kurum içi viroloji analitiğini birleştiren şirketin entegre modelinin, farklılaşmış ve giderek daha cazip hale gelen bir teklifi temsil ettiği yönündeki görüşümüzü güçlendiriyor," dedi.
Sözleşme kapsamında hVIVO, özel İnfluenza İnsan Deneme Çalışma Modeli'ni kullanarak bir monoklonal antikoru değerlendirecek. Anlaşmadan elde edilecek gelir 2026 ve 2027 yıllarına yansıtılacak. Duyuru, hisseleri 7,99p seviyesine taşıyarak yılbaşından bu yana yaklaşık yüzde 25'lik bir kazanç sağladı. hVIVO'nun kurumsal aracısı olarak hareket eden Cavendish, hisse için 'al' notunu ve 16,5p hedef fiyatını yineledi.
Bu anlaşma, gelirin yüzde 25 düştüğü zorlu bir 2025 yılının ardından toparlanmaya çalışan hVIVO için 2026 gelir görünürlüğünde "önemli bir değişim" sağlıyor. Yeni iş kolu, ILiAD Biotechnologies için büyük bir boğmaca denemesini de içeren yeniden inşa edilen sipariş defterine ekleniyor.
Çalışma, hVIVO'nun Londra'daki Canary Wharf'ta bulunan karantina tesislerinde gerçekleştirilecek. Çalışma, yeni ilacın etkinliğini değerlendirmek için sağlıklı gönüllülerin kontrollü koşullar altında kasıtlı olarak bir patojene maruz bırakılmasını içerecek; bu, şirketin uzmanlaştığı bir yöntemdir.
hVIVO'nun iş modeli, sözleşmeli araştırma sektöründeki piyasa koşullarının kötüleşmesiyle 2025 yılında zorluklarla karşılaştı ve düzeltilmiş EBITDA'nın önceki yılki 17,3 milyon sterlinden 2,2 milyon sterline düşmesine neden oldu. Ancak analistler, gelirlerin bu yıl yüzde 7,5 büyüyerek 50,3 milyon sterline toparlanacağını öngörüyor.
Şirketin insan deneme testleri alanındaki güçlü konumu, borçsuz bilançosu ve 14,3 milyon sterlinlik net nakdi ile birleşerek toparlanma için sağlam bir temel oluşturuyor.
Ardışık sözleşme kazanımları, yönetimin entegre platformunu kullanma stratejisinin müşteriler nezdinde ilgi gördüğüne işaret ediyor. Yatırımcılar şimdi, Cavendish'in 2027 yılına kadar operasyonel düzeyde gerçekleşmesini beklemediği kârlılığa giden yol ve büyüme görünümü hakkındaki daha fazla ayrıntı için şirketin 11 Haziran'daki sermaye piyasaları gününe odaklanacak.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
