Goldman Sachs, Kingdee'nin 2025 Kar Tahminini %47 Azalttı
Goldman Sachs, Kingdee International (00268.HK) için hedef fiyatını 18.98 dolardan 18.21 dolara düşürerek, şirketin beklentilerin altında kalan kazanç tahminine tepki gösterdi. Bu ayarlama, Kingdee'nin 2025 yılı için 60 milyon ila 100 milyon CNY arasında net kar öngörmesinden kaynaklandı; bu, Goldman'ın önceki 178 milyon CNY'lik tahmininden oldukça farklıdır.
Beklenenden yüksek işletme giderlerini ana etken olarak gösteren Goldman, Kingdee'nin 2025 kar tahminini %47 oranında dramatik bir şekilde düşürdü. Banka ayrıca, 2026 ve 2027 yılları için kar tahminlerini sırasıyla %8 ve %6 oranında azalttı ve bu da yakın vadede maliyet baskılarına ilişkin endişeleri işaret ediyor. 20 Şubat 2026 itibarıyla hisse senedindeki kısa pozisyon faizi 72.01 milyon dolara ulaşmış, bu da %33.83'lük bir orana denk gelmektedir.
Maliyet Engellerine Rağmen Kingdee Karlılığa Dönüş Öngörüyor
Analist beklentilerinin altında kalmasına rağmen, Kingdee'nin tahmini önemli bir operasyonel dönüşümün sinyalini veriyor. Şirket, 2024'te 142 milyon CNY net zarar bildirdikten sonra 2025'te karlılığa geçmeyi bekliyor. Yönetim, beklenen iyileşmeyi devam eden ölçek genişlemesine ve operasyonel verimliliğin artırılmasına bağlıyor.
Goldman Sachs, hisse senedi için "Al" tavsiyesini koruyarak uzun vadeli olumlu bir görünüm sergiledi. Bankanın analistleri, Kingdee'nin stratejik konumuna olan güvenlerini sürdürüyor ve değerli kurumsal veri varlıklarını, yapay zeka uygulamasını ve yazılımının müşteri verimliliğini artırma yeteneğini gelecekteki büyümenin temel direkleri olarak vurguluyor.
Edgen Stock·Feb 20 2026, 08:38
