Giá khí tự nhiên vượt ngưỡng 3 USD khi nắng nóng và xuất khẩu mạnh tín hiệu thị trường thắt chặt

Giá khí tự nhiên kỳ hạn tháng 6 đã tăng 1,82% để chốt phiên ở mức 3,014 USD, phá vỡ trần kỹ thuật đã kìm hãm giá trong nhiều tuần và báo hiệu một sự chuyển dịch tiềm năng trong một thị trường vốn bị đè nặng bởi những lo ngại về dư cung. Mức cao nhất trong phiên là 3,09 USD đánh dấu đỉnh điểm của đợt phục hồi kéo dài bốn ngày dựa trên các dấu hiệu về sự thắt chặt cân bằng cung-cầu trước khi bước vào mùa hè.

"Thị trường đã dành cả mùa xuân để giao dịch như thể nguồn cung đang tràn ngập từ mọi hướng. Sau đó, sản lượng giảm và nhu cầu do thời tiết bắt đầu tăng lên cùng lúc, khiến các phe bán (phe gấu) mất đi lý lẽ của mình," James Hyerczyk, một nhà phân tích kỹ thuật với hơn 40 năm kinh nghiệm, cho biết.

Động thái này được hỗ trợ bởi đợt tăng giá kéo dài bốn ngày giúp đẩy giá vượt qua đường trung bình động 50 ngày, một chỉ báo kỹ thuật then chốt, ở mức 2,936 USD. Báo cáo mới nhất của Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) cho thấy lượng khí bơm vào kho dự trữ là 85 tỷ feet khối, thấp hơn mức dự báo chung 91 tỷ feet khối và là tuần thứ hai liên tiếp lượng tích trữ thấp hơn dự kiến.

Với lượng tồn kho hiện chỉ cao hơn một chút so với mức trung bình 5 năm và dự báo về đợt nắng nóng đáng kể trên khắp nửa phía đông Hoa Kỳ vào đầu tháng 6, thị trường hiện đang thử nghiệm liệu đợt phục hồi có đủ động lực để thách thức mức kháng cự lớn tiếp theo tại 3,107 USD hay không. Việc vượt qua mức này một cách bền vững có thể cho thấy một sự thay đổi cấu trúc cho các nhà sản xuất như Comstock Resources (CRK) và Range Resources (RRC), những đơn vị vốn đã bị vùi dập bởi mức giá thấp.

Ba Động Lực Nhu Cầu Cùng Xuất Hiện

Ba kênh nhu cầu riêng biệt đang bùng nổ đồng thời, một sự hội tụ hiếm hoi đã biến một thị trường đi ngang thành một thị trường có xu hướng. Dự báo nhiệt độ cao hơn mức bình thường lan rộng khắp miền Nam, miền Trung Tây và miền Đông vào cuối tháng 5 đang đẩy sớm nhu cầu sản xuất điện bằng khí đốt để chạy máy điều hòa không khí. Đồng thời, xuất khẩu qua đường ống sang Mexico đang duy trì ở mức cao kỷ lục.

Động lực thứ ba là sự thèm khát toàn cầu mạnh mẽ đối với khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) của Hoa Kỳ. Nhu cầu xuất khẩu mạnh mẽ đã là bệ đỡ nhất quán cho giá nội địa, khi sự gián đoạn tại các cơ sở như Ras Laffan của Qatar và những căng thẳng đang diễn ra quanh eo biển Hormuz đã thúc đẩy các khách hàng châu Âu và châu Á tìm kiếm các lựa chọn thay thế đáng tin cậy. Mỗi chuyến hàng LNG của Mỹ được xuất đi sẽ rút bớt nguồn cung khỏi hệ thống nội địa, tạo ra sự thắt chặt cấu trúc độc lập với các dự báo thời tiết hàng tuần.

Các Chỉ Báo Kỹ Thuật Hướng Tới Mức Tăng Cao Hơn

Từ góc độ kỹ thuật, việc bứt phá lên trên đường trung bình động 50 ngày tại 2,936 USD là một diễn biến tăng giá quan trọng. Mức đó hiện trở thành ngưỡng hỗ trợ quan trọng.

"Phản ứng của các nhà giao dịch đối với mức 3,107 USD và 2,936 USD sẽ thiết lập xu hướng," Hyerczyk nói. "Một động thái bền vững trên 3,107 USD sẽ cho thấy lực mua đang trở nên mạnh mẽ hơn. Nếu động thái này tạo ra đủ động lượng tăng giá, giá có thể tăng vọt vào cụm kháng cự tại 3,405 USD đến 3,438 USD." Ngược lại, việc không giữ được trên ngưỡng hỗ trợ mới tại 2,936 USD có thể kích hoạt một đợt thoái lui nhanh chóng về mức xoay chiều 2,841 USD. Hiện tại, phe mua đã bảo vệ thành công mọi đợt sụt giảm trong bốn phiên liên tiếp, một mô hình cho thấy sự quyết đoán.

Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.