华为 Ascend 950 芯片订单在 V4 发布后接近 75 万个

中国最大的科技公司对华为 Ascend 950 AI 芯片的需求激增，正在成为该国推动半导体自立的新焦点。据路透社报道，在针对该芯片优化的 AI 模型发布后，字节跳动、腾讯和阿里巴巴等公司正竞相下单，这可能会挑战英伟达公司在世界第二大经济体的主导地位。

三位知情人士告诉路透社，这些采购讨论与 DeepSeek V4 模型的发布直接相关，该模型运行在 Ascend 950 上。该模型针对华为硬件的特定优化，标志着中国开发商向构建国内生态系统的战略转变，这是北京在美国持续实施限制获取英伟达最先进处理器出口管制的背景下的优先事项。

据报道，处于此次热潮中心的 Ascend 950PR 芯片性能优于英伟达的 H20。H20 是北京阻止进口前美国公司获准在中国销售的最强芯片。虽然它仍落后于英伟达顶级产品 H200，但持续的监管分歧延迟了 H200 的出货，为华为打开了一个关键窗口。该公司计划今年出货约 75 万个 950PR 单元，量产已于 4 月开始。

这种需求的突然激增代表了华为的重大突破，多年来华为一直难以赢得其 AI 处理器的规模化订单。此举可能会重新定向数百亿美元的国内云和 AI 基础设施支出，主要的中国互联网公司现在正积极围绕华为的硬件设计其系统。这种转变有可能锁定中国境内长期的供应链依赖，使很大一部分市场免受外国竞争和美国政策的影响。

向国内生态系统的战略转变

DeepSeek V4 的发布起到了强大的催化剂作用，证明了国产 AI 技术栈的可行性。DeepSeek 决定针对 950PR 优化其模型并根据宽松的开源许可发布，这刺激了快速采用。华为表示其 Ascend SuperNode 基础设施将全面支持 V4 模型，各大云服务商立即行动向数百万用户提供该模型。

阿里云在发布当天就在其百炼平台上提供了 DeepSeek V4，而腾讯云则在其 TokenHub 平台上推出了预览服务。在中国最大的云平台上进行此类快速部署，大幅增加了处理需求，从而也增加了对 Ascend 950 芯片的潜在需求。950PR 是目前唯一支持压缩数值处理的国产芯片，这是以较低成本处理更多计算的关键技术，使其在当地市场具有明显的竞争优势。

供应限制仍是关键风险

尽管订单激增，但华为满足这一需求的能力仍是一个关键的不确定因素。该公司今年出货 75 万个单元的计划雄心勃勃，因为美国对先进芯片制造设备的出口限制严重限制了中国的制造能力。预计到 2026 年下半年才会实现大规模出货，DeepSeek 本身也承认，在产量提升之前，供应限制将一直存在。

对于投资者而言，这创造了一个复杂但清晰的图景。主要的投资逻辑指向购买与华为相关的 AI 基础设施敞口，特别是通过华润微电子和中芯国际等中国半导体设备和封装受益者，这些公司可能会看到资本支出的提前。然而，关键风险在于华为未能扩大生产规模，导致需求无法满足并迫使客户寻找替代方案。二阶受益者包括阿里巴巴和腾讯，他们有望从其云平台上 AI 服务使用的增加中获益，尽管像 DeepSeek V4 这样的模型的竞争性降价可能会压缩其利润率。

本文仅供参考，不构成投资建议。